آخر الأخبار

الرئيسيةأخبار السلعتحليل أسعار الذهب قبيل بيانات التضخم الاستهلاكي في أمريكا

تحليل أسعار الذهب قبيل بيانات التضخم الاستهلاكي في أمريكا

سجّلت أسعار الذهب ارتفاعًا معتدلًا يوم الخميس، حيث حافظت على توجيهها الإيجابي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، على الرغم من أنها تظل دون منطقة المقاومة بين 2040 و2042 دولارًا.

فيما تداول الدولار الأمريكي بتراجع طفيف في نطاق مألوف استمر على مدى الأسبوع الماضي تقريبًا، نتيجة لعدم اليقين بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، يقوم المستثمرون بتقليص توقعاتهم نظرًا لتشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي في ظل استمرار تحسن اقتصاد الولايات المتحدة.

ويظل ذلك داعمًا لتسجيل عائدات مرتفعة على سندات الخزانة الأمريكية، ويحجب الثيران عن إجراء مراهنات جديدة حول سعر الذهب الذي لا يحمل فائدة.

ويبدو أن المستثمرين حذرين ويفضلون الانتظار لبيانات التضخم للمستهلك في الولايات المتحدة، المقررة لاحقًا اليوم، للحصول على إشارات حول قرارات السياسة المستقبلية للفيدرالي.

تحليل السوق اليومي: أسعار الذهب تنتظر بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية

يبقى عدم اليقين حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، محورًا يضع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويساعد في تحقيق بعض الزخم الإيجابي لأسعار الذهب، في ظل إعادة توجيه التداولات قبيل إعلان بيانات التضخم للمستهلك الأمريكية.

وتفاعلت الأسواق بسرعة مع توجيه الاحتياطي الفيدرالي المتساهل الذي ظهر في اجتماع ديسمبر، ويتم الآن تسعير توقعات السوق لخمس تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية 2024، بمجموع يقدر بحوالي 140 نقطة أساس من التيسير.

وكشفت البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة حديثًا صمود الاقتصاد الأمريكي الأساسي، مما أجبر المستثمرين، إلى جانب الإشارات المختلطة من المسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي، على تقليص توقعاتهم لتشديد السياسة بشكل أكثر.

فيما أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، بتصريحات يوم الأربعاء، قائلًا إن البنك المركزي الأمريكي يتواجد في “مكان جيد” ويمتلك الوقت للتفكير فيما يأتي بعد بالنسبة للفائدة، على الرغم من أنه في نهاية المطاف سيحتاج إلى إعادة السياسة إلى مستويات أكثر توازنًا.

وتحدثت وزيرة الخزانة الأمريكية، جانيت يلين، يوم الأربعاء من بوسطن، قائلة إنه يتعين إجراء المزيد من العمل للسيطرة على التضخم وتعهدت باستخدام “جميع الأدوات المتاحة” لخفض التكاليف.

فيما يحتفظ عائد سند الحكومة الأمريكية لأجل عشر سنوات بثباته فوق عتبة 4.0٪ ويجب أن يساعد في تقييد خسائر أعمق للدولار، مما يحد من أي مكاسب إضافية لأسعار الذهب قبل بيانات الولايات المتحدة.

ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر التضخم للمستهلكين الأمريكي بنسبة 0.2٪ في ديسمبر، مما يرفع معدله السنوي إلى 3.2٪ من 3.1٪، في حين يُتوقع أن يتراجع المؤشر الأساسي (باستثناء أسعار الطعام والطاقة) إلى 3.8٪ على أساس سنوي من 4.0٪ في الشهر السابق.

وستوفر بيانات التضخم الأقل من التوقعات دافعًا إضافيًا للفيدرالي لخفض أسعار الفائدة هذا العام، وتشكل محفزًا سلبيًا للدولار الأمريكي، مما يؤدي في المقابل إلى ارتفاع جديد للمعدن الثمين.

على الجانب الآخر، يُفترض أن يوفر إعلان تضخم أقوى في الولايات المتحدة المزيد من المجال للبنك المركزي للحفاظ على أسعار الفائدة على مستويات أعلى لفترة أطول، مما يعزز الدولار ويجبر XAU/USD على اختراق القاع المتعدد الأسبوع الملامس في يوم الإثنين.

اقرأ أيضا: توقعات الذهب والدولار: تحليل الأسعار والاستثمار في 2024

أسعار الذهب

تحليل فني: أسعار الذهب تحقق مكاسب متواضعة

من الناحية الفنية، قد يواجه أي ارتفاع لاحق لأسعار الذهب مقاومة قوية قرب منطقة 2040-2042 دولارًا.

والقوة المستمرة وراء هذا المستوى قد ترفع أسعار الذهب باتجاه أعلى نحو الذروة التي سُجلت يوم الجمعة الماضي، حوالي 2064 دولارًا، في طريقها نحو المنطقة 2077 دولارًا.

وسيُلغي أي شراء تابع لذلك أي توقعات سلبية في الأفق القريب ويُعدل المنصة لتحقيق اختراق نحو مستوى 2100 دولار.

من جهة أخرى، يعمل مستوى 2020 دولارًا، يليه المنخفض المتعدد الأسبوع حوالي منطقة 2017-2016 دولارًا، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، الذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2013 دولارًا، كحاجز حماية ضد أي هبوط ذي مغزى.

وسيتم اعتبار أي اختراق مقنع لهذا المستوى مشغلًا جديدًا للتداول البيعي، مما يسحب أسعار الذهب إلى مستوى الدعم النفسي عند 2000 دولار.

ونظرًا لأن المؤشرات على الرسم البياني اليومي بدأت في الحصول على تراجع سلبي، فقد يمتد المسار الهابط إلى القاع الذي سُجل في ديسمبر، حوالي 1973 دولارًا، وفي نهاية المطاف إلى منطقة التقاء 1965-1963 دولارًا، التي تتألف من المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 يوم و200 يوم.

المصدر

fx street