بايدن يبدأ رحلته للشرق الأوسط للضغط من أجل إنتاج المزيد من النفط. حيث ستكون الدبلوماسية سائدة في محاولة للتأثير على المنتجين الخليجيين قدر الإمكان لتعزيز إنتاج النفط الخام وتخفيف قيود العرض.
متابعة: درر الصباغ
بايدن يبدأ رحلته للشرق الأوسط للضغط من أجل إنتاج المزيد من النفط
يبدأ الرئيس الأمريكي جو بايدن اليوم جولة في الشرق الأوسط تستغرق أربعة أيام ستأخذه إلى إسرائيل والضفة الغربية المحتلة والمملكة العربية السعودية . حيث سيعقد اجتماعات مع قادة المنطقة. وستكون الرحلة ، التي أُعلن عنها في حزيران (يونيو) بعد أشهر من المداولات ، أول زيارة يقوم بها بايدن إلى المملكة العربية السعودية منذ أن أصبح رئيساً العام الماضي.
وسيلتقي العاهل السعودي الملك سلمان وولي العهد الأمير محمد بن سلمان وقادة خليجيين آخرين خلال جولته من 13 يوليو إلى 16 يوليو.
كما سيحضر قمة دول مجلس التعاون الخليجي بما في ذلك مصر والعراق والأردن ، المعروفة باسم دول مجلس التعاون الخليجي .
ينصب تركيز الجولة على العلاقات مع إسرائيل وتكاملها الأكبر في المنطقة الأوسع ، وفي 30 يونيو ، شدد بايدن على أن الرحلة لم تكن تتعلق بتزايد الضغط على المملكة العربية السعودية لزيادة إنتاج النفط. ومع ذلك ، فإن اللهجة تتغير مع اقتراب الرحلة. حيث ستكون الدبلوماسية سائدة في محاولة للتأثير على المنتجين الخليجيين قدر الإمكان. لتعزيز إنتاج النفط الخام وتخفيف قيود العرض.
وقال مستشار الأمن القومي للبيت الأبيض جيك سوليفان يوم الاثنين إن الرئيس بايدن سيطرح قضية زيادة إنتاج النفط لأننا “نعتقد أن هناك قدرة على اتخاذ مزيد من الخطوات”.
للمزيد أقرأ انتقد جيف بيزوس جو بايدن بسبب دعوته لخفض أسعار الغاز
تقلب أسعار الخام
أدى تقلب أسعار الخام إلى تقييد أسواق الطاقة منذ بداية الحرب في أوكرانيا. والذي تسبب أيضًا في اضطرابات في الأسواق المالية العالمية وأسعار السلع الأساسية.
حث بايدن وحلفاؤه الأوروبيون مرارًا وتكرارًا منتجي النفط في أوبك + على زيادة الإنتاج. في محاولة لكبح جماح أسعار النفط المرتفعة التي تغذي التضخم المتزايد.
لم تفعل النشرات المنسقة للاحتياطيات البترولية الاستراتيجية من قبل الولايات المتحدة وحلفائها حول العالم في وقت سابق من هذا العام سوى القليل لتهدئة السوق. ومع ذلك ، لم تستجب أوبك + حتى الآن للدعوات. على الرغم من المخاوف المتزايدة من ركود عالمي قد يضعف الطلب على النفط.
ومع ذلك ، فإن منتجي النفط الخليجيين لديهم القليل من الطاقة الفائضة “وسيكونون حكماء بشأن كيفية نشر أي براميل احتياطية متبقية” .
كما قالت هيليما كروفت ، كبيرة الاستراتيجيين في RBC Capital لبلومبرج: “لا أعتقد أنهم يريدون استنفاد كل طاقتهم الاحتياطية. كجزء من إعادة ضبط استراتيجية مع الولايات المتحدة.”
ما هو موقف أوبك + بشأن سقف إنتاج النفط الخام؟
لا يزال التحالف قائمًا حتى نهاية هذا العام وقد نجح في اجتياز الأسواق خلال واحدة من أكثر الأوقات اضطرابًا بالنسبة للمجموعة. وقد تمسكت بسياستها المعلنة لجلب إمدادات نفطية إضافية ، وفقًا لأساسيات السوق.
منذ بداية الحرب في أوكرانيا في فبراير ، أكد تحالف أوبك + أن التقلبات في أسواق النفط لم تكن بسبب العوامل الأساسية. وأن ارتفاع أسعار النفط كان نتيجة للتطورات الجيوسياسية.
لماذا الاستعجال لاحتواء الأسعار؟
يتزايد خطر حدوث ركود عالمي وسط ارتفاع التضخم. حيث ارتفعت أسعار المواد الغذائية والطاقة والسلع بشكل كبير . وتواجه الشركات في جميع أنحاء العالم زيادة حادة في أسعار المواد الخام. مع زيادة تكاليف النقل.
تغذي أسعار النفط المرتفعة أسعار المستهلك ، مما يزيد من استنزاف القوة الشرائية المتضائلة بالفعل للمستهلكين. مع ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة ، والتضخم عند أعلى مستوى في 40 عامًا ، والزيادات اللاحقة في أسعار الفائدة. مما يجعل الاقتراض أكثر تكلفة . في حين حث بايدن بالفعل مصافي التكرير الأمريكية على زيادة الإنتاج وخفض أسعار البنزين. كما طلب من السياسيين الموافقة على “إعفاء ضريبي للغاز” مقترح لتخفيف ضغط تكلفة المعيشة على الأمريكيين.
بينما قال سوليفان: “سننقل وجهة نظرنا العامة [أثناء الرحلة] … التي نعتقد أن هناك حاجة إلى وجود إمدادات كافية في السوق العالمية لحماية الاقتصاد العالمي وحماية المستهلك الأمريكي في المضخة”.
ومع ذلك ، فإن الأسواق في هذه الأثناء ، لا تزال “ممزقة بين مخاوف الركود في الولايات المتحدة وأوروبا والصين مما ينسف النمو وبالتالي استهلاك النفط ، وواقع العرض / الطلب الذي لا يزال ضيقًا للغاية في السوق الفعلية” ، جيفري هالي ، محلل السوق الأول ، آسيا والمحيط الهادئ في Oanda.
“هناك أمل ضئيل في زيارة بايدن إلى المملكة العربية السعودية لإطلاق المزيد من الإنتاج”.
ما الذي أدى إلى عدم استقرار الأسعار؟
حتى قبل الحرب في أوكرانيا ، كانت الأسعار في ارتفاع. حيث ارتفع خام برنت ، وهو المعيار القياسي لثلثي النفط العالمي ، بنسبة 67 في المائة. على خلفية الانتعاش الاقتصادي العالمي الأسرع من المتوقع في العام الماضي.
حملت الزخم الإيجابي حتى عام 2022 ولكن منذ الصراع في أوكرانيا ، الذي عطل تدفقات الطاقة العالمية ، ازداد تقلب الأسعار بشكل كبير.
ارتفع برنت إلى درجة دون 140 دولارًا للبرميل في مارس قبل أن يتخلى عن بعض المكاسب. ولا يزال مرتفعا بنحو 40 في المائة هذا العام . حيث يتم تداوله بالقرب من 100 دولار للبرميل على الرغم من مخاوف الركود المتزايدة التي أثرت على الطلب.
ما هي ديناميكيات نقص العرض والطلب؟
في يونيو ، حافظت أوبك على توقعاتها بأن الطلب العالمي على النفط سيتجاوز مستويات ما قبل الوباء في عام 2022. لكنها قالت إن الحرب الأوكرانية والتطورات المتعلقة بالوباء والضغوط التضخمية تشكل “خطرا كبيرا”.
وحافظت المجموعة على توقعاتها للطلب على النفط لهذا العام عند 3.36 مليون برميل يوميا. دون تغيير عن توقعات الشهر السابق.
وتشير تقديرات أوبك إلى أن الاستهلاك العالمي للنفط في 2022 من المتوقع أن يبلغ في المتوسط 100.29 مليون برميل يوميا. مع تجاوز الطلب مستويات 2019 بنحو 0.09 مليون برميل يوميا.
ومع ذلك ، تظهر أحدث البيانات أن أوبك + تعمل بالفعل على تشغيل 2.6 مليون برميل يوميا أقل من هدفها الإنتاجي. حيث خفض العديد من الأعضاء طاقتها الإنتاجية.
وقال بوب مكنالي ، رئيس شركة رابيدان إنرجي جروب الاستشارية ومسؤول سابق في البيت الأبيض: “لا توجد عصا سحرية لأي رئيس في هذا الوضع”.
أفضل ما يمكنك فعله هو أن تسأل أوبك ، وليس لديهم الكثير ليقدموه.
ووفقًا لتقرير صادر عن وكالة الطاقة الدولية في 15 حزيران (يونيو) ، فإن إمدادات النفط العالمية “ستكافح” أيضًا لمواكبة الطلب المتزايد العام المقبل.
ومن المتوقع أن يرتفع إنتاج أوبك + 2.6 مليون برميل يوميا هذا العام. لكن هناك احتمال أن ينكمش بمقدار 520 ألف برميل يوميا العام المقبل.
كما أنه من المتوقع أن ينخفض الإنتاج الروسي بنحو ثلاثة ملايين برميل يوميًا إلى 8.7 مليون برميل يوميًا بحلول بداية عام 2023 ، وفقًا لتقرير وكالة الطاقة الدولية.
ما هي العوامل الأخرى التي تلعب دورًا؟
من غير المرجح أن تضخ المجموعة بالقدر الذي تنوي القيام به. لأن العديد من أعضاء تحالف أوبك + يعانون من قيود القدرات لسنوات بسبب نقص الاستثمار.
انخفض إجمالي الاستثمار في قطاع التنقيب والإنتاج في قطاع النفط والغاز بنسبة 23 في المائة دون مستويات ما قبل فيروس كورونا إلى 341 مليار دولار في عام 2021 ، وفقًا لتقرير صادر عن منتدى الطاقة الدولي و IHS Markit.
بينما قال الدكتور سلطان الجابر ، وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة الإماراتي والعضو المنتدب والرئيس التنفيذي لمجموعة أدنوك ، العام الماضي ، إن صناعة النفط والغاز العالمية تتطلب استثمارات تزيد عن 600 مليار دولار سنويًا حتى عام 2030. لمواكبة الطلب المتزايد.
قال سهيل المزروعي ، وزير الطاقة والبنية التحتية الإماراتي ، إن نقص الاستثمار قد يطيل دورة ارتفاع أسعار النفط.
ما هي الطاقة الإنتاجية الاحتياطية لأعضاء أوبك +؟
بحسب وكالة الطاقة الدولية ، تبلغ الطاقة الإنتاجية الفائضة للنفط لدى المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة أكثر من مليوني برميل في اليوم.
ومع ذلك ، كلاهما قريب بالفعل من المستوى حيث يمكنهما الإنتاج بوتيرة ثابتة.
قال المزروعي في يونيو / حزيران إن الإمارات ، ثالث أكبر منتج للنفط في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ، تضخ الخام بالقرب من طاقتها القصوى بناءً على خط أساس تحالف أوبك +.
وقالت أرامكو السعودية في مارس آذار 2020 إنها تستطيع الوصول إلى الحد الأقصى للإنتاج والمحافظة عليه عند 12 مليون برميل في اليوم. لكن المملكة احتفظت بهذا المستوى لمدة شهر واحد فقط في أبريل 2020.
وقال حسنين مالك ، رئيس قسم الإستراتيجيات وأبحاث الأسهم في شركة Tellimer Research ، “إقناع المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة باستخدام الطاقة الفائضة للنفط. والتي قد لا تكون متحمسة للقيام بذلك . بالنظر إلى أن تعظيم أسعار النفط هو في مصلحتهما”.
