آخر الأخبار

الرئيسيةأخبار العملات الرقميةما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) في 2024؟

ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) في 2024؟

تثير العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية اهتمام الكثيرين، حيث عدلت هذه الثورة المالية قواعد اللعبة للبنوك والمستهلكين على حد سواء، حيث تقوم البنوك المركزية بتبني التقنيات الرقمية لتحسين أنظمتها المالية وتسهيل التعاملات.

هل تتساءل عن كيفية تأثير هذه العملات على حياتك المالية والاقتصاد العالمي؟ وما الفرق بينها والعملات الرقمية الأخرى؟

في هذا المقال ستعرف ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية؟ وهل هي عملات مشفرة؟ وما الذي تحمله من فوائد للمشهد المالي وما هي مخاطرها المحتملة؟

ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) هي نوع من العملات الرقمية التي يصدرها بنك البلاد المركزي.

وتشترك في بعض الصفات مع العملات المشفرة، ولكن قيمتها مرتبطة وتعكس قيمة العملة الورقية للبلد، وذلك بتحديد من قبل البنك المركزي.

الحكومات والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تستكشف حاليًا إمكانية استخدام العملات الرقمية المدعومة من الحكومة.

وعندما تُطبق هذه العملات، سيكون لديها دعم كامل وثقة الحكومة التي تصدرها، تمامًا كما يحدث مع النقود الورقية.

العديد من الدول تعمل بنشاط على إصدار أو قد قامت بالفعل بإدخال العملات الرقمية، ونظرًا للاعتماد الواسع للعملات الرقمية من قبل عدة دول، أصبح من الضروري فهم الآثار والأهمية التي تحملها هذه العملات للمجتمع.

العملات الرقمية للبنوك المركزية

أنواع العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية

تأتي العملات الرقمية للبنوك المركزية في فئتين رئيسيتين: الجملة وبالبيع بالتجزئة، حيث تخدم كل منها فئات مستخدمين مختلفة.

العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة

تشبه العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة الاحتفاظ بالاحتياطات في البنك المركزي، وتستخدم المؤسسات المالية بشكل رئيسي العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة، حيث تتلقى حسابات من البنك المركزي لإيداع الأموال أو تسوية التحويلات بين البنوك.

وتستغل البنوك المركزية أدوات السياسة النقدية، مثل متطلبات الاحتياط وفوائد الرصيد الاحتياطي، للتأثير على أنشطة الإقراض وتحديد معدلات الفائدة.

العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة

تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة عملات رقمية مدعومة حكوميًا مصممة للاستخدام من قبل المستهلكين والأعمال التجارية.

وتتعامل هذه العملات مع مخاطر الوسيط المرتبطة بإمكانية مواجهة مُصدري العملة الرقمية الخاصة للإفلاس وتهديد أصول العملاء.

ويمكن تصنيف العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة إلى فئتين إضافيتين استنادًا إلى كيفية وصول المستخدمين الفرديين إلى العملة واستخدامها:

  1. العملات الرقمية للبيع بالتجزئة القائمة على الرمز: يمكن للمستخدمين الوصول إلى العملات الرقمية للبنوك المركزية التجزئية القائمة على الرمز باستخدام مفاتيح خاصة، ومفاتيح عامة، أو مزيج من كليهما، ويتيح هذا النوع من التحقق إجراء المعاملات بشكل مجهول.
  2. العملات الرقمية للبيع بالتجزئة القائمة على الحساب: يتطلب الوصول إلى العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة القائمة على الحساب التحقق الرقمي، حيث يجب على المستخدمين المرور بعمليات المصادقة الرقمية للوصول إلى حساباتهم.

من المهم أن نشير إلى أن الاقتصادات يمكن أن تدمج كل من العملات الرقمية بالجملة والتجزئة، مما يسمح لها بالعمل بشكل متزامن ضمن نفس المشهد المالي.

هل العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي عملة مشفرة؟

لا تُعد العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي (CBDC) عملة مشفرة، على الرغم من أن مفهوم العملات الرقمية للبنوك المركزية جاء من العملات المشفرة وتكنولوجيا سلسلة الكتل، إلا أن عملات البنوك المركزية الرقمية تختلف عنها حيث لا تُصنف كعملات مشفرة.

على عكس العملات المشفرة، التي تكون عادة لا مركزية وخارجة عن سيطرة سلطة واحدة مثل البنك، يتم إدارة عملات البنوك الرقمية وتنظيمها من قبل البنك المركزي.

اقرأ أيضا: الاستثمار في العملات الرقمية: استكشاف أفضل الطرق للنجاح

العملات الرقمية الصادرة عن البنوك

الفرق بين العملات الرقمية الصادرة عن البنوك والعملات المشفرة

إليك تحليل لاختلافات العملات الرقمية البنكية والعملات المشفرة في النظام المالي الحديث وتأثيرها على الاقتصاد.

العملات المشفرة

  • التنظيم واللامركزية: تعمل العملات المشفرة في بيئة غير منظمة ولا مركزية، حيث تخلو من قيود التنظيم التقليدية، ولا تحكمها سلطة مركزية تدير معاملاتها.
  • الأمان والمقاومة للتلاعب: العملات المشفرة صعبة الاستنساخ أو التزوير، حيث تعتمد على آليات التوافق، مثل تقنية البلوكشين، التي تعزز الأمان وتمنع التلاعب في سجلات المعاملات.
  • عوامل تحديد القيمة: قيمة العملات المشفرة تتحدد بواسطة مشاعر المستثمرين واتجاهات الاستخدام واهتمام المستخدمين، لذلك فهي عرضة للتقلبات الشديدة، مما يجعل العملات المشفرة مناسبة أكثر للاستثمار التكهني بدلًا من الاستخدام الثابت في النظام المالي.

اقرأ أيضا: كيفية تداول العملات الرقمية: دليل شامل للبدء بالاستثمار

العملات الرقمية للبنوك المركزية

  • التصميم والتكنولوجيا: تهدف العملات الرقمية البنكية إلى تقليد بعض ميزات العملات المشفرة ولكن قد لا تتطلب بالضرورة تكنولوجيا البلوكشين أو آليات التوافق، حاليًا يتم التركيز على دمج العملة الرقمية في النظام المالي الحالي.
  • الاستقرار التنظيمي: يتم تنظيم العملات الرقمية البنكية من قبل البنوك المركزية وتصمم لتعكس قيمة العملة الورقية، وهدفها الأساسي هو الاستقرار والسلامة، متناسبًا مع المبادئ المثبتة للأنظمة المالية التقليدية.
  • التقلب والتكهن: على عكس العملات المشفرة، لا يتم تصميم العملات الرقمية البنكية للاستخدام التكهني، بدلًا من ذلك، يتم التركيز على الاستقرار، مما يجعلها أكثر ملاءمة للمعاملات اليومية والتكامل في إطار مالي ثابت.

البنوك المركزية والعملات الرقمية

لماذا أصبحت البنوك المركزية مهتمة بالعملات الرقمية؟

أظهرت البنوك المركزية اهتمامًا متزايدًا بالعملات الرقمية نتيجة لعدة اتجاهات رئيسية:

تراجع استخدام النقد

شهد استخدام النقد انخفاضًا كبيرًا، خاصة في مناطق مثل أوروبا، حيث انخفض بمقدار الثلث بين 2014 و 2021، في بلدان مثل النرويج، ويشمل النقد نسبة ضئيلة فقط من عمليات الدفع.

لذلك أدى تقليل دور النقد إلى دفع البنوك المركزية لإعادة تقييم دورها في النظام النقدي، مما أدى إلى استكشاف عملات رقمية بديلة.

ارتفاع الأصول الرقمية الخاصة

ظهر اهتمام متزايد وتبني للأصول الرقمية الخاصة، بما في ذلك العملات المشفرة، في المملكة المتحدة، أبلغت نسبة ملحوظة من البالغين عن حيازتهم أو حيازتهم للأصول الرقمية، ويمتلك جزء كبير من الأسر في الدول الكبيرة في الاتحاد الأوروبي أصولًا رقمية.

وتدرك البنوك المركزية التحدي المحتمل الذي يطرحه استخدام العملاء للأصول الرقمية بديلًا للعملات الورقية كوحدة قياس قياسية، مما يدفعها إلى النظر في إصدار العملات الرقمية البنكية كرد على هذا التحدي.

تحول في تصور البنوك المركزية كرواد في مجال الدفع

هناك انخفاض في تصور البنوك المركزية كرواد رئيسيين في مجال الدفع، ويوفر إطلاق العملات الرقمية للبنوك المركزية فرصة لإعادة تأكيد دورها كقائد في تشكيل المناقشات الاستراتيجية حول مستقبل النقود ووسائل الدفع الرقمية.

عولمة أنظمة الدفع

أدى ازدياد عولمة أنظمة الدفع إلى دفع العديد من البنوك المركزية للسعي إلى تحقيق تحكم أكبر على هذه الأنظمة محليًا.

وتعد العملات الرقمية البنكية وسيلة للبنوك المركزية لتأسيس قاعدة مستقرة لأنظمة الدفع الرقمية المحلية، مما يضمن المزيد من السيطرة والاستقرار.

ما هي فوائد العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

تتيح العملات الرقمية للبنوك المركزية العديد من الفوائد، منها:

تقليل التكاليف

قد يؤدي الانتقال من البنية التحتية المادية إلى التمويل الرقمي، بفضل العملات الرقمية البنكية، إلى توفير كبير في تكاليف مقدمي الخدمات المالية، حيث تشير التقديرات إلى إمكانية توفير سنوي بقيمة 400 مليار دولار في التكاليف المباشرة.

ولكن يجب موازنة التكاليف المنخفضة مقابل الاستثمارات الكبيرة المطلوبة لتطوير وتنفيذ تكنولوجيا العملات الرقمية البنكية.

زيادة السرعة

العملات الرقمية البنكية لديها القدرة على تعزيز سرعة وكفاءة أنظمة الدفع الإلكتروني في العديد من البلدان، مما قد يؤدي إلى إجراءات تحويل أسرع وأكثر سلاسة.

تعزيز الأمان

يعزز الوصول للعملات الرقمية البنكية، عبر الأجهزة المحمولة، أمان الدفع، حيث يمكن إنهاء المعاملات وجعلها غير قابلة للتغيير، حتى دون حساب بنكي رسمي، مما يقلل من مخاطر الاحتيال.

كما يعزز استخدام التشفير بالمفتاح الخاص الأمان بشكل أكبر، مما يتيح للمستخدمين توقيع المعاملات بشكل رقمي، وبالتالي تقليل وقت الانتظار وتعزيز الثقة في أمان المعاملات.

عملات البنوك المركزية الرقمية

ما هي المخاوف بشأن العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

المخاوف المتعلقة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية تشمل:

تتبع الأموال والضرائب

يسهل تشفير الأموال إمكانية تتبعها، مما يثير مخاوف حول الخصوصية واحتمال زيادة الضرائب، قد يُدرك هذا التتبع كعائق أمام تبني العملات الرقمية البنكية طوعًا، حيث قد يكون الأفراد حذرين من التأثيرات المحتملة على خصوصيتهم المالية.

قوة الحالة التجارية

هناك شكوك حول قوة الحالة التجارية للعملات الرقمية البنكية، حيث يتطلب تطوير البنية التحتية اللازمة للعملات الرقمية جهدًا واستثمارات كبيرة من قبل البنوك المركزية.

سرعة المعاملات

قد لا تتحقق الزيادة المتوقعة في سرعة المعاملات مع العملات الرقمية البنكية كما هو متوقع، فبعض الدول المتقدمة فعلت المدفوعات الفورية باستخدام بنية تحتية غير سلسلة الكتل.

مما يثير تساؤلات حول ما إذا كانت سرعة العملات الرقمية البنكية قوية بما يكفي.

نقص التوافق بين البنوك المركزية

ليست جميع البنوك المركزية مقتنعة بضرورة أو فوائد العملات الرقمية البنكية، بعضها، مثل تلك في كندا وسنغافورة، قد استنتجت أنه لا يوجد حاليًا حالة مقنعة لتبني العملات الرقمية، مما يبرز بشكل إضافي نقص التوافق داخل المجتمع العالمي.

في الختام، تعمل عدة دول حاليًا بنشاط على تطوير العملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي، والهدف الرئيسي منها هو توفير خصوصية قوية وراحة، وسهولة الوصول، وأمان مالي للأفراد والأعمال.

ونظرًا لمشكلة الاستبعاد المالي العالمية، توفر العملات الرقمية البنكية وسيلة للأفراد الذين ليس لديهم حسابات بنكية لاستلام المدفوعات وإدارة الأموال ودفع الفواتير.

بالإضافة إلى ذلك، تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية على تبسيط الأنظمة المالية، وتقليل تكاليف المعاملات عبر الحدود، وتقديم بدائل أكثر فعالية من حيث التكلفة لأولئك الذين يعتمدون حاليًا على وسائل نقل الأموال البديلة.