هل تعرف ما هي السياسة النقدية وما هو مفهومها؟ وهل ترغب في معرفة أنواعها وأهدافها ومكوناتها والمزيد من المعلومات الهامة حولها؟ ليس عليك سوى أن تتابع معنا قراءة هذا المقال.
سنتعرف في مقالنا هذا على تعريف السياسة النقدية ومفهومها ومن هو المسؤول عن السياسة النقدية؟ كما سنتعرف على أهداف السياسة النقدية والتي تتضمن إدارة التضخم وإدارة البطالة وإدارة سعر صرف العملة المحلية.
من ثم سنتعرف على أهمية السياسة النقدية وأنواعها وأهم أدوات السياسة النقدية. كما أننا سنتعرف على دور السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي وأثرها على النمو الاقتصادي، وأخيرًا سنجيب على أهم الأسئلة الشائعة حول السياسة النقدية. تابعوا معنا.
تعريف السياسة النقدية
يمكن تعريف السياسة النقدية Monetary policy أو كل سياسة نقدية بأنها مجموعة من الأدوات والإجراءات والتدابير التي تتخذ من قبل البنك المركزي من أجل تنظيم المعروض النقدي عن طريق التأثير بالاقتصاد بهدف تحقيق الاستقرار في اقتصاد الدولة.
ويتم استخدام السياسة النقدية أيضاً لتحقيق أهداف أخرى مثل التحكم بالمعدلات الطبيعية للنمو والتضخم، بالإضافة إلى التقليل من معدلات البطالة والمحافظة على قيمة العملة النقدية للدولة من الانخفاض.
أما مفهوم السياسة النقدية فهو تصرّف بمعروض المال أي طبع مزيد من المال، أو إنقاص لمعروض المال بتغيير معدلات الفائدة أو إزالة الاحتياطيات الزائدة. وهي غير السياسة المالية، التي تتعلق بالضرائب والصرف الحكومي والدين الحكومي، وتتخذها وسائل لإدارة ظواهر دورات العمل كفترات الركود الاقتصادي.
اقرأ أيضًا: ما هي أهم المصطلحات الاقتصادية في سوق الفوركس دليل شامل 2023
من هو المسؤول عن السياسة النقدية؟
يعتبر البنك المركزي هو السلطة النقدية والمسؤول عن السياسة النقدية في الدولة، وبالتالي فهو المشرف على إدارة السياسة النقدية وتنفيذها بما يتوافق وأهداف السياسة الاقتصادية.
بما يضمن تحقيق أهداف النمو الاقتصادي والحد من ارتفاع الأسعار وتخفيض معدلات التضخم واستقرار أسعار الصرف وتوازن ميزان المدفوعات.
اقرأ المزيد: الاقتصاد الأخضر: مفهوم أهداف أمثلة على الاقتصاد الأخضر 2023
ما هي أهداف السياسة النقدية؟
تهدف السياسة النقدية إلى الحفاظ على استقرار النمو الاقتصادي في الدولة من خلال المحافظة على معدلات النمو الطبيعيّة للاقتصاد، والمحافظة على معدلات معتدلة من الأسعار للسلع والخدمات.
وأيضًا توفير فرص العمل التي تقلل من نسب البطالة في الدولة، وتقوم السياسة بتحقيق هذه الأهداف من خلال إدارة نسب التضخم ومعدلات البطالة وسعر صرف العملة المحلية، وذلك يتضمن كل من العوامل التالية:
- إدارة التضخم.
- إدارة البطالة.
- إدارة سعر صرف العملة المحلية.
للمزيد: ماهي الـMetaverse وكم ستكون مساهمتها في اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي بحلول عام 2030؟
إدارة التضخم
تقوم السياسة النقدية بإدارة التضخم من خلال وضع نسبة التضخم في معدل يتراوح بين ال3% وال 4%، وهو التضخم الصحي للاقتصاد الذي يحافظ على النمو الاقتصادي بمعدلات طبيعيّة، وذلك من خلال سياسة الانكماش أو التوسع حسب نسبة التضخم الحالية.
اقرأ أيضًا: لضمان عدم الاحتيال: إليك طريقة فحص تراخيص شركات التداول والفوركس
إدارة البطالة
تقوم السياسة النقدية بإدارة البطالة من خلال توظيف أكبر عدد ممكن من العاطلين عن العمل لتقليل نسب البطالة عند أدنى مستوى ممكن، ويكون ذلك عادةً باستخدام السياسات التوسعية.
للمزيد: ما هي مخاطر تداول الفوركس وأهم طرق تجنبها شرح مفصل 2023
إدارة سعر صرف العملة المحلية
يقوم البنك بالتلاعب بسعر صرف العملة المحلية لأسباب اقتصادية، ويقوم بتنظيم سعر الصرف بين العملة المحلية والأجنبية من خلال التحكم بالمعروض النقدي الذي تؤدي زيادته إلى تقليل سعر العملة المحلية، كما يؤدي تقليله إلى عكس ذلك.
للمزيد: ما هي أفضل استراتيجيات تداول الفوركس شرح كامل 2023
أهمية السياسة النقدية
السياسة النقدية هي أداة رئيسية من أدوات السياسة الاقتصادية الكلية لإدارة الأوضاع الاقتصادية الكلية للبلاد. وبشكل عام، يكون البنك المركزي أو السلطة النقدية بأي دولة هي المناطة بمسؤولية إعداد وتنفيذ السياسة النقدية الوطنية والتي تهدف إلى تحقيق التوازن ما بين العرض والطلب على النقود، ويتم ذلك من خلال تعديل سعر الفائدة .
وهذا التوازن الدقيق بين العرض والطلب على النقود يتحقق من خلال تجنب زيادة النقد لتفادي ارتفاع معدل التضخم وأيضًا تفادي نقص عرض النقد لعدم تقييد النمو الاقتصادي.
وبما أن عرض النقد أصبح تدريجياً يتحدد بالطلب على النقود إلى حد كبير، فإن المبتكرات المالية قد أضافت قدراً من عدم التأكد من العلاقات التقليدية المتشابكة بين النقود والإنتاج والأسعار. ونتيجة لذلك أصبحت التغييرات في أسعار الفائدة تعكس بصورة متزايدة توجهات السياسة النقدية المتبعة من قِبل البنوك المركزية.
وفي حين نجد أن السياسة النقدية التقييدية أو الانكماشية (الأمر الذي يعكسه ارتفاع أسعار الفائدة) تهدف إلى احتواء التضخم، فإن السياسة النقدية التوسعية (الأمر الذي يعكسه انخفاض أسعار الفائدة) تهدف إلى التصدي لمشكلة التباطؤ الاقتصادي.
وعليه، فإن سياسة سعر الفائدة تعكس بصفة عامة مدى استجابة السياسة النقدية للبنك المركزي للتطورات الاقتصادية في أية لحظة زمنية. علما بأن أهداف السياسة النقدية والمؤشرات التي يتم على ضوئها تحديد السياسة المناسبة تختلف من دولة إلى أخرى.
ويتم ذلك طبقًا للظروف الخاصة بكل دولة وأولوياتها الاقتصادية. حيث يتم في كل دولة تحديد أدوات السياسة النقدية للبنك المركزي فيها على ضوء ارتباط عملتها المحلية بالدولار الأمريكي.
اقرأ أيضًا: البنك المركزي يرسم مستقبل الاقتصاد العالمي
أنواع السياسة النقدية
وتقسم السياسة النقدية حسب النوع إلى قسمين:
- السياسة النقدية التوسعية Expansionary Monetary Policy.
- السياسة النقدية الانكماشية Contractionary Monetary Policy.
اقرأ المزيد: تقييم شركة Axia للتداول: كل ما يجب عليك معرفته قبل استثمار أموالك معها
السياسة النقدية التوسعية Expansionary Monetary Policy
تستخدم السياسة النقدية التوسعية في حالات الركود، وذلك من خلال طباعة المزيد من النقود مثلاً وضخّها بالاقتصاد لتحفيز الطلب، أو من خلال تقليل معدلات الخصم لتشجيع الأفراد على الاقتراض عند نزول أسعار الفائدة.
إضافةً إلى شراء السندات والأوراق الماليّة من خلال السوق المفتوح، وخفض متطلبات الاحتياطي النقدي للبنوك، فجميع هذه الإجراءات يتم استخدامها بهدف وحيد وهو زيادة المعروض النقدي في الدولة.
فعند الحصول على أموال أكثر يتم الإنفاق أو الاستثمار منها بشكل أكبر، أو تقليل ادخار الأموال المحازة من قبل الأفراد عن طريق تقليل أسعار الفائدة فيصبح ادخارها غير جذاب لهم.
ولكن يجب إدارة المعروض النقدي بشكل مدروس؛ وذلك لأن الزيادة في المعروض النقدي قد تزيد من معدلات التضخم بشكل كبير وبوقت قصير فيصبح هنالك حالة من الركود التضخمي، أو قد يحدث انخفاض في قيمة العملة المحلية للدولة.
اقرأ أيضًا: أفضل شركات التداول المرخصة في فرنسا لعام 2023
السياسة النقدية الانكماشية Contractionary Monetary Policy
وعلى العكس من السياسة النقدية التوسعية، فتستخدم السياسة النقدية الانكماشية في حالات التضخم، وذلك بهدف محاولة إبطاء أو تقليل المعروض النقدي بنفس الوقت الذي يتم فيه كبح النمو العالي بشكل غير طبيعي في الاقتصاد.
وذلك من خلال رفع معدل الخصم الذي يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة وزيادة تكلفة الاقتراض لتقليل توجه الأفراد نحو الاقتراض، والقيام بعمليات بيع الأوراق المالية من خلال عمليات السوق المفتوح لتقليل المعروض النقدي لدى الأفراد في الدولة.
بالإضافة إلى رفع متطلبات الاحتياطي النقدي للبنوك لتقليل الأموال المتاحة للإقراض لدى البنوك، وجميع هذه الإجراءات تحاول المحافظة على استقرار الأسعار على الرغم من أن لها تأثيرًا سلبيًا على معدلات التوظيف وزيادة نسب البطالة.
للمزيد: تقييم شركة IFC Markets للتداول: ما عليك معرفته عنها قبل إيداع أموالك
ما هي أدوات السياسة النقدية؟
هنالك نوعين من الأدوات التي تقوم الحكومة بتطبيق سياستها النقدية من خلالهما، وهما الأدوات التي تعتمد على الكم والنوع، حيث تقسم أدوات السياسة النقدية على ذلك إلى:
- الأدوات الكمية Quantitative Methods.
- الأدوات النوعية Qualitative Methods.
اقرأ أيضًا: لاستثمار ناجح في الأسهم: إليك أهم العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم
الأدوات الكمية Quantitative Methods
يتم استخدام الأدوات الكمية بشكل غير مباشر للتحكم في المعروض النقدي المتداول لدى الأفراد وحجم الائتمان في مصارف الدولة، ولها ثلاثة أنواع:
- سياسة سعر البنك أو سعر إعادة الخصم.
- عمليات السوق المفتوح.
- نسبة الاحتياطي الإلزامي.
للمزيد: أفضل منصات العملات الرقمية الموثوقة 2023
سياسة سعر البنك أو سعر إعادة الخصم
ويشير مصطلح سعر إعادة الخصم إلى العائد الذي يتلقاه البنك المركزي من البنوك التجارية عند خصم الأوراق التجارية، كما يشير إلى معدل الفائدة الذي يُفرض على البنوك التجارية عند اقتراضها من البنك المركزي.
والذي تؤدي زيادته إلى زيادة سعر الفائدة لأن البنوك تقوم بتحميل تكلفة الاقتراض إلى العملاء، ففي حالات الركود يتم تخفيض معدل الخصم لينتهي بتقليل سعر الفائدة لتحفيز الناس وجذبهم وتشجيعهم على الاقتراض لخلق حالة من الطلب والخروج من حالات الركود.
وعلى العكس من ذلك في حالات التضخم حيث يقوم البنك المركزي برفع معدل الخصم لإبطاء النمو في المعروض النقدي وذلك بسبب عدم رغبة الناس في الاقتراض بتكلفة عالية.
اقرأ أيضًا: تقييم شركة Plus500 للتداول: كل ما عليك معرفته عنها قبل إيداع أموالك
عمليات السوق المفتوح
وهي العمليات التي يقوم من خلالها البنك المركزي بشراء وبيع الأوراق المالية في السوق المالي، ففي حالات الركود يقوم البنك بشراء السندات والأوراق المالية المطروحة ودفع الأموال مقابلها لمُصدّر هذه الأوراق بهدف زيادة المعروض النقدي وزيادة الطلب.
وأما في حالات التضخم فيقوم البنك ببيع هذه الأوراق أو إصدار أوراق مالية وطرحها ليتم شراؤها من قبل الأفراد في السوق المالي وجمع الأموال لتقليل المعروض النقدي في محاولة لكبح التضخم الاقتصادي.
للمزيد: تقييم شركة OctaFX للتداول: كل ما عليك معرفته عنها قبل إيداع أموالك
نسبة الاحتياطي الإلزامي
يقوم البنك المركزي بفرض نسبة من الاحتياطي النقدي على البنوك؛ وذلك بإجبار هذه البنوك على تجميد مبلغ معين من المال يمثل نسبة من إجمالي الودائع في البنك، ويتم الاحتفاظ به في صندوق احتياطي لدى البنك نفسه أو لدى البنك المركزي. ويمنع البنك من استخدام هذه الأموال وتوظيفها من خلال الإقراض أو أي وسيلة أخرى.
ففي حالات التضخم يزيد البنك من نسبة الاحتياطي النقدي لتقليل الأموال المتاحة للإقراض لدى البنوك، وعلى العكس من ذلك في حالات الركود فيقوم البنك المركزي بتخفيض نسبة الاحتياطي النقدي لتوفير مبالغ أكبر لدى البنوك تكون متاحةً للإقراض لحفز النمو الاقتصادي.
اقرأ أيضًا: تقييم شركة Saxo Bank للتداول: كل ما عليك معرفته عنها قبل إيداع أموالك
الأدوات النوعية Qualitative Methods
وتهدف الأدوات النوعية للسياسة النقدية إلى تنظيم وتخصيص وتوجيه الائتمان في جميع القطاعات، وذلك بما يتوافق مع الحالة الاقتصادية في الدولة، وهنالك العديد من أدوات السياسة النقديّة النوعية المذكورة على النحو الآتي:
- متطلبات هامش الربح.
- الإقناع الأخلاقي.
- تقنين وتوجيه الائتمان.
- إدارة الائتمان الاستهلاكي.
- التوجيهات المباشرة.
- الإجراءات الجزائية.
- التوعية.
اقرأ أيضًا: ما هو التداول الإسلامي وأفضل شركات التداول الإسلامية 2023
متطلبات هامش الربح
ويشير هذا المصطلح إلى مبلغ نقدي يدفعه العميل كهامش الجدية مثلاً بنسبة من مبلغ التمويل وذلك للموافقة على منحه طلب التمويل، وبشكل أوضح يمكن أن يطلب البنك دفع مبلغ نقدي مقدماً قيمته 10% من مبلغ الدين البالغ 100 ألف.
وبالتالي فيجب على العميل أن يمتلك دفعة تقدر بـ 10 آلاف ليقوم البنك بتمويل العميل بالمبلغ المتبقي وهو 90 ألفًا، وتهدف هذه الأداة إلى توجيه الائتمان نحو القطاعات التي تحتاج التمويلات وتقليل نسبة الائتمان في القطاعات غير الضرورية أو التي تعاني من التضخم.
ففي القطاع الذي يشهد معدلات مرتفعةً من الأسعار بسبب أن مستهلكيه يمتلكون سيولةً كافيةً فإن البنك المركزي يزيد من متطلبات الهامش التي سيدفعها عملاؤه للحصول على قرض، والعكس صحيح في حالة أراد البنك المركزي توجيه الائتمان نحو قطاع آخر لا يعاني تضخمًا.
اقرأ أيضًا: أفضل منصات تداول الذهب لعام 2023 دليل شامل
الإقناع الأخلاقي
ويشير ذلك إلى وسائل الإقناع التي يمارسها البنك على قطاع المصارف والبنوك من غير القيام بإجراءات صارمة، فهو أقرب ما يكون إلى طلب أو اقتراح، فيتم مشاركة التوقعات المكونة لدى البنك المركزي وخطته المرسومة لتقييد الائتمان أو تحريره في حالات التضخم والركود.
فتقوم البنوك بالمساعدة في تنفيذ خطة البنك المركزي عبر سلسلة من الاقتراحات التي يقدمها البنك المركزي لهذه البنوك.
اقرأ المزيد: أفضل شركات تداول العملات الرقمية في المغرب
تقنين وتوجيه الائتمان
يتم تحديد مبلغ الائتمان المسموح للبنوك التجارية إقراضه، بحيث تهدف هذه الأداة إلى التقليل من المعروض النقدي بشكل مباشر جداً.
لأن إقراض المزيد من الأموال في حالات معينة سيؤدي إلى زيادة الأموال الموجودة لدى الأفراد فيزيد ذلك من احتمالية إنفاقها على الاستهلاك والاستثمار؛ الأمر الذي سيزيد من حالات التضخم والذي يعد أمراً سلبياً في حالات الازدهار وإيجابيًا في حالات الركود.
للمزيد: ما هو تداول النفط وكيف يتم تداوله في البورصة؟ دليل شامل 2023
إدارة الائتمان الاستهلاكي
تقوم هذه الأداة بتنظيم وإدارة الإنفاق الائتماني على قطاع الاستهلاك، وذلك من خلال وضع نسبة ثابتة وأرقام محددة ودفعات مقدمة للحصول على هذا النوع من الائتمان.
مثل تحديد الأقساط الشهرية وهامش الجدية ومبلغ القرض للسلع التي يتم بيعها عن طريق الأقساط أو عن طريق الإيجار المنتهي بالتمليك.
اقرأ المزيد: كيفية اختيار أفضل شركات التداول عبر الإنترنت دليل شامل 2023
التوجيهات المباشرة
يقوم البنك بتوجيه العديد من الأوامر والخطوات التي يجب على البنوك في الدولة اتباعها، وتختلف هذه الخطوات في كل وقت فهي غير ثابتة؛ حيث يمكن للبنك توجيه البنوك إلى زيادة حصة قطاع معين من الائتمان أو تقليص حصة قطاع آخر مثلاً.
اقرأ أيضًا: هل يمكن التداول بدون وسيط؟ شرح مفصل 2023
الإجراءات الجزائية
يقوم البنك المركزي بفرض العقوبات على أي بنك لم يلتزم بالتوجيهات التي تم طرحها من قبل البنك المركزي، وذلك لأن عدم الالتزام بهذه التوجيهات سيعرقل سير السياسة النقدية عن تحقيق أهدافها.
ويمكن أن تكون هذه العقوبات مثلًا: فرض حظر حكومي للتعامل مع هذا البنك، أو الامتناع عن خصم الأوراق التجارية ورفع الأسعار على البنك، أو رفض طلبات البنك في الحصول على ائتمان عند تجاوز التزامات هذا البنك لرأس ماله.
اقرأ المزيد: كيفية تمييز شركات التداول المستنسخة عن الحقيقية
التوعية
يقوم البنك المركزي بنشر العديد من التقارير التي توضح إيجابيات وسلبيات الأنظمة المتبعة من قِبل البنوك، وتوفير معلومات عن كيفية توجيه الائتمان من قِبل البنوك إلى القطاع الصحيح الذي يحقق البنك من خلاله أهدافه في تحقيق الربح وبنفس الوقت الذي يحقق البنك المركزي أهدافه عن طريق السياسة النقدية.
للمزيد: كيفية الاستثمار والتداول في بورصة النحاس 2023 دليل شامل
دور السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي
تلعب السياسة النقدية وأدواتها دورًا مهما في تحقيق الاستقرار الاقتصادي وتحفيز النشاط الاقتصادي، وذلك باعتبارها القائمة على مراقبة عرض النقود وتسعى إلى تحقيق أهدافها النهائية،
ويستخدم البنك المركزي هذه السياسة لتحقيق أهداف السياسة الاقتصادية المتمثلة بالاستقرار الاقتصادي. وقد لُخصت أهداف الاستقرار الاقتصادي من خلال المربع السحري المتمثلة أضلاعه بما يلي:
- رفع معدل النمو الاقتصادي
- التشغيل التام
- تحقيق التوازن الخارجي
- محاربة التضخم
وقد أجريت دراسة في العراق، كان الهدف منها هو تحليل وقياس أثر أدوات السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي في العراق للمدة (1990-2019) وذلك باستخدام اختبارات التكامل المشترك (Co-integration) وطريقتي المربعات الصغرى المصححة كلياً (FMOLS) والمربعات الصغرى العادية الديناميكية (DOLS).
وقد انطلق ذلك من فرضية مفادها ان أن للسياسة النقدية أثراً في تحقيق الاستقرار الاقتصادي. وتوصلت هذه الدراسة الى استنتاجات أهمها أن هناك أثر إيجابي للسياسة النقدية من خلال احتياطيات النقد الأجنبي على المتغيرات الاقتصادية خاصة بالاستقرار الاقتصادي.
حيث ساهمت الاحتياطيات في النقد الأجنبي في ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي وتحسين رصيد الحساب الجاري واستقرار مستوى العام للأسعار وانخفاض نسبي في معدلات البطالة.
بينما أثر الكتلة النقدية متمثلة بالعرض من النقود بمعناه الواسع كان سلبيًا على كافة مؤشرات الاستقرار الاقتصادي ما عدا أثره على الناتج المحلي الإجمالي ورصيد الحساب الجاري فقد كان إيجابيًا.
وبناء على ذلك فإنه من الضروري العمل على تحسين وضع ميزان المدفوعات وتحقيق النمو الاقتصادي من خلال تنمية القطاعات السلعية الإنتاجية بخاصة الصناعة والزراعة بغية توفير المنتجات وتقليل الاعتماد على الإيرادات النفطية والذي يؤثر إيجابياً على انخفاض البطالة والتضخم.
قد يهمك أيضًا: أفضل شركات التداول المرخصة في لبنان دليل كامل 2023
أثر السياسة النقدية على النمو الاقتصادي
تستخدم البنوك المركزية أسلوب السياسة النقدية التوسعية، والتي تسهم في تحقيق أحد أهداف النمو الاقتصادي، التي تتمثل في خفض البطالة، كما تحقق السياسة التوسعية هدف آخر من أهداف التنمية الاقتصادية والتي تقوم على تجنب الركود.
فمن شأن السياسة النقدية التوسعية أن تزيد من نسبة السيولة النقدية، والتي بموجبها يتم منح البنوك أموال طائلة يمكن أن تقوم باستخدامها من أجل عمليات إقراض الأموال.
كما تقوم البنوك بعد تفعيل أسلوب السياسة التوسعية، بخفض أسعار الفائدة، وهو ما يعمل على قلة تكلفة القروض، وهذا الأمر يكون مشجع ومرغوب به من قبل الشركات، ومن قبل الأفراد، حيث تقترض الشركات من البنوك، بهدف استغلال أموال القرض في عمليات شراء المعدات والآلات المطلوبة، وتوظيف العمالة التي سيعتمد عليها.
فضلاً عن توسيع أنشطتها التجارية وعملياتها، كما تسهم السياسة التوسعية ذات الفائدة المنخفضة، في تشجيع الأفراد على عمليات الاقتراض لشراء الممتلكات المالية الغير منقولة، مثل العقارات والسيارات وكل المنتجات التي تقوم الشركات بتصنيعها.
ومن ثم يتحقق النمو الاقتصادي من خلال السياسات النقدية، عبر تسهيل حركات الإقراض، وبالتالي زيادة نسبة الإنفاق الاستهلاكي الذي يتحقق منه في النهاية النمو الاقتصادي.
اقرأ أيضًا: كيفية تداول العملات الرقمية باستخدام الرافعة المالية 2023
الأسئلة الشائعة حول السياسة النقدية
ما الفرق بين السياسة المالية والسياسة النقدية؟
يمكن التمييز بين السياسة المالية والسياسة النقدية، بأن السياسة المالية تتعامل مع الضرائب والإنفاق الحكومي وغالبًا ما تدار بواسطة إدارة حكومية.
بينما تتعامل السياسة النقدية مع عرض النقود وأسعار الفائدة وغالبًا ما تتم إدارتها عبر البنك المركزي للدولة. تؤثر كل من السياسات المالية والنقدية على الأداء الاقتصادي للبلد.
للمزيد: أفضل شركات تداول العملات الرقمية في المغرب
ما هي لجنة السياسات النقدية؟
تتكون لجنة السياسة النقدية التي يتم تشكيلها بقرار من مجلس إدارة البنك المركزي من عدة أعضاء وهم رئيس البنك المركزي، نائب رئيس البنك المركزي، بالإضافة إلى أعضاء من مجلس الإدارة. ويتم اتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية بواسطة هذه اللجنة.
للمزيد: ما هي العملة المشفرة وكيف تؤثر على الأمن السيبراني؟
ما هي مكونات السياسة النقدية؟
تتكون السياسة النقدية إما توسيعية أو انكماشية. السياسة التوسيعية هي حين تستعمل السلطة المالية وسائلها لتنشّط الاقتصاد. تحافظ السياسة التوسيعية على معدلات فائدة أقلّ من المعدلات المعتادة، أو تزيد المعروض الإجمالي للمال في السوق أسرع من المعتاد.
للمزيد: شركات التداول المرخصة في قبرص للعام الحالي 2023
على ماذا تؤثر السياسة النقدية؟
إن السياسة النقدية تؤثر من خلال زيادة المعروض النقدي عن طريق زيادة كمية رأس المال المتاح، ويتم ذلك عن طريق خفض أسعار الفائدة أو خفض الحد الأدنى من الاحتياطي الإلزامي للبنوك.
كما أن السياسة النقدية عادة ما تؤدي إلى انخفاض قوة العملة. وتعتبر السياسة المالية وسيلة للتأثير على الاقتصاد من خلال الإنفاق الحكومي.
اقرأ المزيد: ما هي عملة شيبا؟ وما هو مستقبل عملة شيبا؟ 2023
ما هي إجراءات السياسة النقدية الممكن اتباعها؟
إن أهم إجراءات السياسة النقدية الممكن اتباعها هي زيادة الإنفاق الحكومي، أو تخفيض الضرائب، أو زيادة الإنفاق الحكومي وتخفيض الضرائب معًا.
اقرأ أيضًا: ما هي استراتيجية المراجحة في الفوركس 2022
كيف تؤثر السياسة النقدية على الاقتصاد؟
يسمح خفض سعر الفائدة للشركات والأفراد بالإقراض بشروط أكثر ملاءمة ومواصلة الإنفاق. كما أنه سيجعل عوائد استثمارات الفائدة أقل ربحية ويشجع المستثمرين على توجيه رؤوس أموال مدخراتهم إلى النشاط الاقتصادي مما سيؤثر على الاقتصاد العام للدولة إيجابيًا.
للمزيد: قانون تشريع العملة المشفرة في الولايات المتحدة
ما معنى السياسة النقدية الانكماشية؟
السياسة النقدية الانكماشية: هي سياسة يتم تطبيقها لإبطاء النمو الاقتصادي عن طريق تقليل المعروض النقدي من خلال رفع أسعار الفائدة، أو التشديد الكمي، أو زيادة متطلبات الاحتياطي.
للمزيد: كيف يمكن جني الملايين مع الفوركس 2023
من هي السلطات النقدية؟
إن السلطة النقدية الرئيسية هي البنك المركزي أو السلطة النقدية بأي دولة، وهي المناطة بمسؤولية إعداد وتنفيذ السياسة النقدية الوطنية، والتي تهدف إلى تحقيق التوازن ما بين العرض والطلب على النقود، ويتم ذلك من خلال تعديل سعر الفائدة.
اقرأ أيضًا: أهم المعلومات حول أوامر التداول في الفوركس 2022
كيف يتحكم البنك المركزي في السياسة النقدية؟
إن التحكم الذي ينفذه البنك المركزي في السياسة النقدية هو في المعروض النقدي، وذلك من خلال تحديد أسعار الفائدة، حيث ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لإبطاء النمو وتخفيض معدلات التضخم.
بينما تخفيض الفائدة هدفه تحفيز النمو والنشاط الإنتاجي وإنفاق المستهلكين. بهذه الطريقة توجه السياسة النقدية اقتصاد البلاد لتحقيق أهدافه.
اقرأ المزيد: ما هي النقطة في تداول الفوركس 2022
كيف تؤثر السياسة النقدية لتخفيض التضخم؟
أكدت اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺠﺎرب واﻟﺨﱪات اﳌﱰاﻛﻤﺔ أن اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺗﺆﺛﺮ ﰲ ﻣﻌﺪﻻت اﻟﺘﻀﺨﻢ ﺑﺸﻜﻞ غير ﻣﺒﺎﴍ ﻣـﻦ من خلال المقاربات التقليدية اﻟﻘﺎئمة ﻋﲆ اﻻﺳﺘﻬﺪاﻓﺎت اﻟﻮﺳﻴﻄﺔ مثها المجاميع النقدية أو سعر الصرف،
إﻻ أن هذا الاعتقاد تراجع ﰲ الكثير من الدول وباختلاف ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﺗﻄﻮرﻫﺎ، ﺑﺴﺒﺐ ﻋﺪم ﻛﻔﺎءة ﻫﺬه اﻵﻟﻴﺎت ﰲ ﺑﻠﻮغ ﻫﺪف اﻻﺳﺘﻘﺮار.
للمزيد: أزواج العملات المتداولة في الفوركس 2022
كيف تعالج السياسة النقدية التضخم؟
تعتمد الدول استخدام أدوات السياسة النقدية بغرض معالجة التضخم، وذلك من خلال رفع سعر الفائدة للتقليل من الائتمان الممنوح، بالتالي ستنخفض مستويات الطلب الكلي، وتتراجع معدلات التضخم، على افتراض بقاء قيمة العوامل الأخرى على حالها طبعًا.
اقرأ المزيد: كيفية تداول الفوركس خطوات تداول الفوركس 2022
كيف تؤثر السياسة النقدية على التضخم؟
ﳝﻜﻦ ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أن ﺗﻜﻮن إدارة ﻓﻌﺎﻟﺔ ﰲ ﻣﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﻀﺨﻢ من خلال خفض معروض النقود، وبالجهة المقابلة ﻗﺪ تؤدي زﻳﺎدة ﻣﻌﺮوض اﻟﻨﻘﻮد إﱃ ﺗﻔﺎﻗﻢ وازدياد ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﺘﻀﺨﻢ.
اقرأ أيضًا: الفوركس المباشر ما هو وكيف يعمل
وختامًا، فقد تعرفنا في مقالنا هذا على تعريف السياسة النقدية ومفهومها ومن هو المسؤول عن السياسة النقدية، كما تعرفنا على أهداف السياسة النقدية والتي تتضمن إدارة التضخم وإدارة البطالة وإدارة سعر صرف العملة المحلية.
من ثم تعرفنا على أهمية السياسة النقدية وأنواعها وأهم أدوات السياسة النقدية. ومن ثم تحدثنا عن دور السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي وأثرها على النمو الاقتصادي، وفي ختام المقال أجبنا على أهم الأسئلة الشائعة حول السياسة النقدية.
