آخر الأخبار

الرئيسيةالاقتصاد العالميتقارير الشركات المالية: أنواعها وأهمية متابعتها

تقارير الشركات المالية: أنواعها وأهمية متابعتها

تقارير الشركات المالية تمثل نافذة مهمة تفتح أمام المستثمرين وأصحاب المصلحة لفهم وتقييم أداء الشركات ووضعها المالي.

,تعكس هذه التقارير النتائج المالية والأداء المالي للشركة خلال فترة زمنية معينة، وتوفر معلومات حيوية تساعد في اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة وفهم السوق المالي.

وخلال هذا المقال سنستعرض الأنواع المختلفة للتقارير الماليةومواعيد إصدارها وأهمية متابعتها .

تقارير الشركات الماليةما هي  تقارير الشركات المالية؟

تقارير الشركات المالية هي السجلات التي تعرض نتائج الأنشطة التجارية والأداء المالي للشركة، وتهدف إلى تقديم معلومات مفيدة لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين، مثل المستثمرين والدائنين والمحاسبين والإدارة.

وتتكون تقارير الشركات المالية من أربعة مكونات رئيسية وهي:

  • الميزانية العمومية (Balance Sheet)
    هي أول عناصر التقارير المالية، وتعرض أصول الشركة وخصومها وحقوق الملكية في نهاية فترة مالية محددة.
    وتعكس هذه التقارير ما تمتلكه الشركة من أصول، وما تدين به من خصوم، وما يملكه المساهمون من حقوق الملكية. كما تُستخدم هذه التقارير لحساب نسب مالية مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو نسبة السيولة.
  • بيان الدخل (Income Statement)
    يعرض بيان الدخل إيرادات ومصاريف وأرباح أو خسائر الشركة خلال فترة زمنية محددة، سواء كانت ربع سنوية أو سنوية.
    وتعكس هذه التقارير كفاءة وربحية الشركة في تحقيق الدخل من عملياتها، وتستخدم لحساب نسب مالية مثل هامش الربح أو نسبة الإيرادات إلى المصروفات.
  • بيان التدفقات النقدية (Cash Flow Statement)
    يوضح بيان التدفقات النقدية مصادر واستخدامات النقد للشركة خلال فترة زمنية معينة، ويُقسم هذا البيان إلى ثلاث فئات: التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، والتدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية، والتدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية.
    وتعكس هذه التقارير قدرة الشركة على توليد النقد اللازم لتغطية احتياجاتها المالية، وتُستخدم لحساب نسب مالية مثل نسبة التغطية بالتدفقات النقدية أو نسبة التحول إلى نقد.
  • بيان تغيرات حقوق الملكية (Statement of Changes in Equity)
    يوضح هذا البيان كيف تغيرت حقوق الملكية في الشركة خلال فترة زمنية معينة نتيجة عوامل مثل إصدار أو شراء الأسهم، توزيع الأرباح، أو تغير في القيمة الصافية للأصول.
    ويعطي هذا التقرير فكرة عن كيفية تمويل الشركة وتوزيع أرباحها بين المساهمين.

اقرأ أيضًا: الوساطة المالية: كيف تختار الوسيط المالي الأنسب لاستثماراتك؟

تقارير الشركات الماليةأهم أنواع تقارير الشركات المالية

تقارير الشركات المالية هي تقارير تعرض نتائج الأنشطة التجارية والأداء المالي للشركة، ويتم تدقيقها من قبل الجهات المختصة لضمان الدقة والشفافية.

وتوجد أنواع متعددة من تقارير الشركات المالية، وفيما يلي شرح لأهمها:

  • قوائم الدخل: يسمى بالإنجليزية Income Statement أو Profit and Loss Statement، ويرمز لها بـ IS أو P&L. تعرض قوائم الدخل الإيرادات والمصروفات من عمليات الشركة على مدار فترة زمنية محددة، مثل السنة أو الربع أو الشهر. تساعد قوائم الدخل على رؤية صافي الربح أو الخسارة للشركة، وتحليل مصادر الإيرادات والمصروفات وكفاءتها.
  • بيان التدفقات النقدية: يسمى بالإنجليزية Cash Flow Statement أو Statement of Cash Flows، ويرمز لها بـ CFS. يعرض بيان التدفقات النقدية جميع المصادر والاستخدامات للنقود في الشركة خلال فترة محاسبية. يشمل بيان التدفقات النقدية ثلاث فئات رئيسية: التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، والأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية. يساعد بيان التدفقات النقدية على تقييم قدرة الشركة على توليد نقود وسداد ديونها.
  • الميزانية العمومية: يسمى بالإنجليزية Balance Sheet أو Statement of Financial Position، ويرمز لها بـ BS أو SFP. تعرض الميزانية العمومية أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين في تاريخ معين، عادة في نهاية فترة محاسبية. تظهر الميزانية العمومية المركز المالي للشركة، وتحليل نسبتها بين الأصول والخصوم وحقوق المساهمين.
  • بيان رأس المال: يسمى بالإنجليزية Statement of Changes in Equity أو Statement of Retained Earnings، ويرمز لها بـ SCE أو SRE. يظهر بيان رأس المال التغيرات في حسابات رأس المال للشركة خلال فترة زمنية. تشمل حسابات رأس المال مبلغ رأس المال المصدر والأسهم المخزنة وصافي الأرباح المحتجزة. يساعد بيان رأس المال على تتبع حصة كل مساهم في حقوق ملكية الشركة.
  • تقرير Ebitda: هو اختصار للعبارة الإنجليزية Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization، وتعني بالعربية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وهي من أهم أنواع تقارير الشركات المالية، حيث أن Ebitda هو مؤشر مالي يستخدم لقياس أداء الشركة من حيث توليد الأرباح من عملياتها الأساسية، دون أخذ بعين الاعتبار التأثيرات المالية أو الضريبية أو التقنية. Ebitda يساعد على مقارنة الشركات ذات الحجم والقطاع المختلف، ويعكس قدرة الشركة على تحقيق نمو وتوسع.
  • تقرير P/E: هو من تقارير الشركات المالية، وهو اختصار للعبارة الإنجليزية Price to Earnings Ratio، وتعني بالعربية نسبة السعر إلى الأرباح. P/E هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى تقييم السوق لأسهم الشركة، ويعكس ما يدفعه المستثمرون من سعر للحصول على وحدة من الأرباح. P/E يساعد على مقارنة الشركات ذات الحجم والقطاع المختلف، ويعطي فكرة عن مستوى التفاؤل أو التشاؤم حول مستقبل الشركة.
  • الإيرادات: هي المبالغ التي تحصل عليها الشركة من بيع منتجاتها أو خدماتها أو أنشطتها الأخرى خلال فترة زمنية محددة، مثل السنة أو الربع أو الشهر، وهي من تقارير الشركات المالية الهامة، حيث أن الإيرادات تعكس حجم المبيعات والطلب على عروض الشركة.
  • صافي الربح: هو المبلغ الذي يتبقى للشركة بعد خصم جميع المصاريف والضرائب والفوائد من الإيرادات. صافي الربح يعكس مدى كفاءة وربحية الشركة.
  • الديون: هي المبالغ التي تدين بها الشركة للغير، سواء كانت بنوك أو مؤسسات مالية أو موردين أو غيرهم. الديون تعبر عن التزامات ومسؤوليات الشركة، وتؤثر على قدرتها على تمويل نشاطاتها وتحقيق نموها.
  • تقرير EPS: هو اختصار للعبارة الإنجليزية Earnings Per Share، وتعني بالعربية الأرباح لكل سهم. EPS هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى ربحية السهم، وهو من تقارير الشركات المالية الهامة، حيث يعكس ما يحصل عليه المساهم من أرباح من كل سهم يمتلكه. EPS يساعد على مقارنة أداء الشركات ذات عدد الأسهم المختلف، ويعطي فكرة عن جودة وجاذبية السهم.
  • تقرير ROE: هو اختصار للعبارة الإنجليزية Return On Equity، وتعني بالعربية عائد حقوق المساهمين. ROE هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى كفاءة استخدام رأس المال في توليد أرباح. ROE يساعد على مقارنة أداء الشركات ذات رأس المال المختلف، ويعطي فكرة عن جودة وجذابية استثمار في حقوق المساهمين.
  • تقرير ROI: هو اختصار للعبارة الإنجليزية Return On Investment، وتعني بالعربية عائد الاستثمار. ROI هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى فعالية ونجاح الاستثمار في تحقيق أرباح. ROI يساعد على مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة، ويعطي فكرة عن مدى تحقيق الأهداف المالية من الاستثمار.
  • تقرير ROA: هو اختصار للعبارة الإنجليزية Return On Assets، وتعني بالعربية عائد الأصول. ROA هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى كفاءة استخدام الأصول في توليد أرباح. ROA يساعد على مقارنة أداء الشركات ذات الأصول المختلفة، ويعطي فكرة عن جودة وإنتاجية الأصول.
  • بيان الدخل: هو تقرير مالي يسرد الإيرادات والمصاريف من عمليات الشركة على مدار فترة زمنية محددة، ويساعد بيان الدخل على رؤية المحصلة النهائية، حيث تمثل الإيرادات صافي الربح وتمثل المصاريف صافي الخسارة. بيان الدخل يعكس أداء وربحية وكفاءة الشركة.
  • بيان الوضع المالي: هو تقرير مالي يعطي نظرة عامة عن أصول وخصوم وحقوق المساهمين في وقت معين، عادة في نهاية الربع المالي أو السنة المالية. بيان الوضع المالي يعكس قوة وضعف وقدرة وتزامن وتوازن وضع الشركة المالي.
  • التقارير المالية الفصلية: هي تقارير مالية تصدر كل ثلاثة أشهر لتظهر حالة وأداء وتغيرات الشركة المالية خلال فترة زمنية قصيرة. التقارير المالية الفصلية تساعد على رصد وتحليل وتقييم وضع وأهداف وإستراتيجية وخطط ومشاكل وفرص الشركة المالية.
  • توزيعات الأرباح: هي المبالغ التي توزعها الشركة على مساهميها من صافي أرباحها كشكل من أشكال مكافأتهم على استثمارهم في رأس مالها. توزيعات الأرباح تعبر عن سياسة وقرارات وإمكانات وثقافة وجذابية.

تقارير الشركات الماليةمتى تصدر تقارير الشركات المالية؟

تقارير الشركات المالية هي وثائق يُعرض فيها النتائج المالية والأداء المالي للشركات خلال فترة زمنية محددة، مثل ربع سنوي أو سنة مالية.

تُعتبر تقارير الشركات المالية مهمة للمستثمرين والدائنين والمحاسبين والإدارة وغيرهم من أصحاب المصلحة، حيث توفر معلومات عن الإيرادات والمصروفات والأصول والخصوم وحقوق الملكية للشركة، وتُساعد في تقييم الربحية والسيولة والملاءة والنمو والقيمة السوقية للشركة.

تختلف تواريخ إصدار تقارير الشركات المالية حسب البلدان والهيئات التنظيمية والشركات نفسها، حيث لا يوجد تاريخ محدد لإصدار تقارير الأرباح، بل كل شركة تختار متى تصدر تقاريرها ونتائج أعمالها بشكل مستقل.

على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من الشركات المُدرجة في البورصة أن تُصدر تقاريرها المالية كل ربع سنة، بينما قد تسمح بعض البلدان الأخرى لبعض الشركات بإصدار تقاريرها كل 6 أشهر.

وعادةً ما يتم إصدار تقارير الشركات المالية في نهاية كل ربع سنة أو نهاية كل سنة مالية، وفقاً للتقويم المالي للشركة.

أهمية متابعة تقارير الشركات المالية للمستثمرين

متابعة تقارير الشركات المالية بالنسبة للمستثمرين هي عملية ضرورية ومفيدة لعدة أسباب:

  • توفير صورة صادقة وموضوعية
    تعكس تقارير الشركات المالية الوضع المالي للشركة بشكل دقيق، مما يسمح للمستثمرين بفهم قدرتها على تحقيق الأرباح والنمو والتنافسية في السوق.
  • اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة
    توفر تقارير الشركات المالية مؤشرات مالية هامة تساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، مثل ربحية السهم والتدفقات النقدية ومديونية الشركة.
  • المقارنة والتحليل
    تمكن تقارير الشركات المالية المستثمرين من مقارنة أداء الشركة مع منافسيها في السوق، وتحليل نقاط القوة والضعف والتهديدات والفرص.
  • توقعات المستقبل
    توفر تقارير الشركات المالية معلومات حول تغيرات إجمالي الموارد، مما يساعد المستثمرين في تقدير العوائد المتوقعة وقدرة الشركة على سداد الديون والضرائب.
  • مراقبة الامتثال والشفافية
    تظهر تقارير الشركات المالية للمستثمرين مدى احترام الشركة للقوانين والمعايير المحاسبية، ومدى شفافيتها وثقتها في نتائجها، وجودة إدارتها واستراتيجيتها.

وفي الختام، باعتبار تقارير الشركات المالية عنصرًا أساسيُا في السوق المالي، يجب على المستثمرين وأصحاب المصلحة متابعتها بعناية لفهم الأداء المالي للشركة وتقييم إمكاناتها ومخاطرها المحتملة.

فالتقاير المالية تعتبر أداة حيوية لاتخاذ القرارات الاستثمارية الصحيحة وتعزيز الثقة في السوق المالي والشفافية في العمليات المالية.