في وقت تزايدت فيه المنافسة والتحديات التي تواجه البنوك التقليدية في الولايات المتحدة، يُتوقع أن تلعب صناديق الائتمان الخاصة دورًا بارزًا في تمويل الشركات، وذلك وفقًا للتقرير الأخير الصادر عن معهد الاستثمار في BlackRock.
هذا التغيير يأتي في إطار اتجاه أوسع داخل الصناعة المالية العالمية، حيث تصل قيمته إلى 1.6 تريليون دولار.
وفقًا لأبحاث قام بها خبراء ماليون بارزون، يُظهر الانتقال الحالي للأموال من البنوك إلى صناديق السوق النقدية – التي تمتلك حاليًا ما يقارب 5.7 تريليون دولار في الولايات المتحدة – إمكانية تقليل قدرة البنوك على توفير تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة.
وقد تضطر البنوك إلى رفع أسعار الفائدة لجذب والاحتفاظ بالودائع، مما يمكن أن يثني على تقديم القروض.
من ناحية أخرى، تشهد شركة BlackRock، التي تعتبر لاعبًا رئيسيًا في هذا السياق المالي المتطور، نموًا ملحوظًا، فبفضل نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 17.68 وزيادة إيراداتها بنسبة 4.89% في الربع الثالث من عام 2023، تواصل الشركة ليس فقط تحقيق النجاح ولكن أيضًا التوسع في ظروف السوق الحالية.
وتتوقع البنوك الرئيسية مثل JPMorgan Chase & Co، بزعامة جيمي ديمون، مواجهة أوقات صعبة في المستقبل بسبب البيئة الاقتصادية غير المؤكدة واللوائح الرأسمالية الأكثر صرامة.
بالتالي، من المتوقع أن تقوم هذه البنوك برفع أسعار الفائدة، مما يعني التخلي عن ميزتها في تمويل القروض بواسطة ودائع منخفضة التكلفة.
دور BlackRock: المحور المركزي للتمويل الشركاتي المستقبلي
توصي “InvestingPro Tips” بشدة باستثمار الأموال في BlackRock نظرًا لاستمرارها في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية والاحتفاظ بها لمدة 21 عامًا متتالية، مما يعكس استقرارها والالتزام الدائم تجاه المساهمين.
اقرأ أيضا: كيف تجعل صناديق الاستثمار رحلتك المالية ناجحة؟
بالإضافة إلى ذلك، تُحقق الشركة عوائد عالية على رأس المال المستثمر، ويستمتع المساهمون بهوامش ربح كبيرة على حقوق الأسهم.
يُشير هذا التقرير أيضًا إلى التنافس المتزايد من قبل منافسين غير بنكيين مثل صناديق الاستثمار وصناديق الائتمان الخاصة في هذه البيئة الاقتصادية المليئة بالتحديات.
وبينما تكافح البنوك التقليدية مع هذه المسائل، يبدو أن صناديق الائتمان الخاصة، بما في ذلك BlackRock، مستعدة تمامًا للدخول وتقديم خيارات تمويل إضافية للشركات.
بفضل نسبة عائد الأرباح الجيدة وفقًا لبيانات “InvestingPro”، يبدو أن شركة صناديق الائتمان الخاصة BlackRock مستعدة تمامًا للاستفادة من هذا التحول في الصناعة.
المصدر
