تعد صناديق الريت العقارية (REITs) خيارًا استثماريًا مثاليًا للراغبين في الاستثمار بسوق العقارات دون الحاجة لشراء عقار فعلي.
توفر هذه الصناديق فرصة للمستثمرين للاستفادة من دخل الإيجارات ونمو رأس المال، مع ميزة التداول في الأسواق المالية مثل الأسهم.
في هذا المقال، سنتعرف على مفهوم صناديق الريت، أنواعها، أهم مزاياها، وكيفية تداولها لتحقيق أقصى استفادة من هذا النوع الفريد من الاستثمار العقاري.
ما هي صناديق الريت العقارية
تعرف صَناديق الرّيت العقارية بأكثر من مسمى مثل صناديق الاستثمار العقارية المتداولة أو اختصارًا “الريت” أو “الريتس”.
وتتعدد المسميات ولكنها تشير إلى مسمى واحد وهو أصل مالى استوحي في الأساس من صناديق الاستثمار المتداولة وبالأخص الصناديق المشتركة.
ويتمثل الهدف الرئيسي منها في تمكين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة من الاستثمار في القطاع العقاري وتحقيق عوائد مالية من خلال توزيعات الأرباح التي يقدمها الصندوق للمستثمرين به.
اقرأ أيضًا: ما هي الأسواق المالية للتداول والاستثمار 2022
أنواع صناديق الريت العقارية
إن مصطلح صَناديق الرّيت يعد مسمى عام تُشتق منه العديد من المُسميات الفرعية الدالة على الأنواع المختلفة لتلك الفئة من الصناديق الاستثمارية، التي تشتمل بشكل عام ثلاث فئات من الصناديق.
تختلف من حيث آلية الاستثمار في قطاع العقارات سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة، تتمثل تلك الأنواع الثلاثة فيما يلي:
- صناديق الاستثمار في الأصول.
- الاستثمار في سندات الدين.
- الصناديق متنوعة الاستثمار.
صناديق الاستثمار في الأصول من صناديق الريت العقارية
تعكس تلك الصناديق المفهوم الذي قامت على أساسه صَناديق الرّيت من البداية وبالتالي فإنها الأكثر شهرة والأوسع انتشارًا، يعد مصدر الدخل الأساسي لتلك الصناديق هو العوائد الإيجارية المنتظمة للعقارات، كما أنها تركز على عدد محدود وأنواع محددة من المنشآت العقارية مثل:
- المباني السكنية.
- الوحدات الإدارية.
- منشآت الرعاية الصحية.
- قطاع الفنادق والمنشآت السياحية.
الاستثمار في سندات الدين من صناديق الريت العقارية
تعتمد الفئة الثانية من صناديق الريت في الاستثمار على لعب دور المقرض أو الممول ولذا فإنها تركز بشكل أساسي على الاستثمار في السندات “Debt Security.
ويتحقق ذلك من خلال إقراض الأموال للمطورين العقاريين وشركات الإنشاءات للتمكن من إتمام مراحل المشاريع العقارية وإدارتها، أما مصدر الأرباح فيتمثل في الفوائد المالية التي تتلقاها الصناديق في موعد الاستحقاق والتي تكون عبارة عن نسبة مئوية من القيمة الأصيلة لسندات الدين.
اقرأ أيضًا: ما هو الوقت المناسب من أجل الاستثمار في الذهب؟
الصناديق متنوعة الاستثمار من أنواع صناديق الريت العقارية
يعد تنوع الأصول أو الاستثمارات أحد أبرز العوامل التي تميز الصناديق الاستثمارية بشكل عام عن غيرها من الأصول.
كان ذلك أحد العوامل الرئيسية التي ساعدت على تصنيفها كأداة فعالة في الحد من مخاطر التداول مما ضاعف معدلات الإقبال عليها، بناءً على ما سبق فإن هذا النوع من أنواع صناديق الريت يجمع بين النوعين السابقين.
تجني صناديق الريت متنوعة الاستثمار الأرباح من خلال ما تتلقاه من إيجارات منتظمة بفعل إدارة العقارات المختلفة.
ويضاف إلى ذلك نسبة الفائدة التي تتلقاها على السندات مقابل تسهيلات التمويل التي تقدمها للمؤسسات الاستثمارية في القطاع العقاري.
اقرأ أيضا: ما هي أفضل أنواع الاستثمار في العالم؟
طرق تحقيق الربح من صناديق الريت
إن ما سبق يجيب على سؤال ما هي صناديق الريت ويعرض آلية تحقيقها هي أي الصناديق نفسها للأرباح سواء من خلال السندات المالية أو العوائد الإيجارية.
إلا أن ذلك يقودنا إلى السؤال الأهم وهو ماذا عن المستثمر نفسه؟ أو بصيغة أخرى ما هي آلية الاستثمار في الصناديق؟ وكيف يحقق المستثمرين الأفراد أرباحاً من خلالها.
توجد أكثر من آلية يمكن من خلالها الاستثمار في صناديق الريت وجني عوائد مالية من خلالها، تتمثل الطريقتين الأوسع انتشارًا والأكثر رواجًا فيما يلي:
- الاكتتاب العام.
- الوحدات العقارية.
اقرأ أيضًا: أدوات الاستثمار المفضلة لحيتان التشفير
الاكتتاب العام من طرق تحقيق الأرباح من صناديق الريت العقارية
تتشابه عملية الاكتتاب في صناديق الريت العقارية مع طريقة اكتتاب الأسهم، حيث يتضمن طرح المؤسسة القائمة على إدارة الصندوق على تقديم مستندات الطرح العام المتضمنة بيانات كاملة ومفصلة عما يتعلق بالصندوق، يمكن للمستثمرين الاستثمار الصندوق من خلال المشاركة في عملية الاكتتاب.
الوحدات العقارية من طرق تحقيق الأرباح من صناديق الريت
يمكن الاستثمار عن طريق شراء الوحدات العقارية لصندوق الريت ومن ثم بيعها إلى الوسطاء المرخصين في أسواق المال، تكون تلك الآلية الاستثمارية مناسبة بعد انقضاء المدة المخصصة للاكتتاب.
اقرأ أيضا: ما هو أفضل استثمار وقت التضخم الاقتصادي؟ إليك أفضل 3 أنواع
الخاتمة
تعتبر صناديق الريت العقارية فرصة استثمارية جذابة توفر تنوعًا وسهولة في التداول، خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم من الإيجارات وعوائد رأس المال.
من خلال فهم أنواع هذه الصناديق وآليات التداول الخاصة بها، يمكنك تحقيق أرباح مجزية مع تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار العقاري التقليدي.
ننصحك بإجراء بحث شامل واستشارة الخبراء قبل اتخاذ قرارات استثمارية لضمان النجاح وتحقيق أهدافك المالية.
