ما هي المخاطر الاستثمارية التي يجب أن تنتبه لها في محفظتك؟
قد يكون إنشاء محفظة استثمارية لنفسك مغامرة جديدة تمامًا بالنسبة لك. ولكن ، إذا كنت تعرف ما يجب الانتباه إليه ، فستتمكن من قبول التحدي بثقة.
ما هي مخاطر الاستثمار؟
معظم الاستثمارات ليس لديها معدل عائد مضمون. هذا لأنك عندما تستثمر ، فإنك تتحمل مستوى معين من المخاطرة. حيث سيكون لكل نوع من أنواع الاستثمار أنواع مختلفة من المخاطر.
بشكل عام ، كلما زادت المخاطرة ، زادت العوائد المحتملة. بدلاً من ذلك ، كلما انخفض مستوى المخاطرة التي تخوضها ، قلت العوائد المحتملة.
ستحتاج أيضًا إلى مراعاة أن المحفظة المحفوفة بالمخاطر بالكامل ستتعرض لانخفاضات كبيرة في سوق الأسهم ، مما يعني حدوث خسائر محتملة. أيضًا ، إذا اخترت المخاطرة بقدر ضئيل جدًا ، فقد تفوتك المكاسب المحتملة.
مخاطر الاستثمار هي عدم اليقين بشأن ما إذا كان معدل العائد الفعلي أو المحقق للاستثمار يساوي معدل العائد المتوقع. في حين يرجع عدم اليقين إلى العديد من أنواع المخاطر التي تم ذكرها أدناه.
للمزيد اقرأ
إجمالي المخاطر
هو مزيج من المخاطر المنظمة وغير المنتظمة، يتم قياسه باستخدام الانحراف المعياري للمخاطر الموضحة أدناه. في حين أنه عادة مع إضافة المزيد من الأوراق المالية إلى المحفظة ، ينخفض مستوى المخاطر غير المنتظمة.
المخاطر المنتظمة(المعروفة أيضًا باسم مخاطر السوق ، المخاطر غير القابلة للتنوع)
يتم دمج المخاطر المنتظمة ، أو مخاطر السوق ، في سوق الاستثمار. حيث لا يمكن القضاء عليه من خلال التنويع ، أو إجراء تغيير مقصود للاستثمارات في محفظتك لتقليل المخاطر.
هذا هو المكان الذي ستتأثر فيه مخاطر الأمن العام في السوق بالتغيرات في الاقتصاد.
مخاطر القوة الشرائية (مخاطر التضخم)
مخاطر القوة الشرائية ، والمعروفة أيضًا بمخاطر التضخم هي فرصة أن يقلل التضخم من القيمة الحقيقية لأصول المستثمر.
الأصول ذات الدخل الثابت ، مثل سندات الدين ، هي الأكثر تأثراً بالضغط التضخمي. هذا لأنه لا يوجد ضمان بأن التدفقات النقدية لن تتأثر بالتضخم ، مما يقلل من قيمتها المستقبلية.
مخاطر معدل إعادة الاستثمار
هذا نوع من المخاطر حيث يجب إعادة استثمار العائدات المتاحة لإعادة الاستثمار بمعدل عائد أقل من الاستثمار الذي ولد العائدات
الاستثمارات ذات الأجل الطويل حتى تاريخ الاستحقاق والتدفق النقدي المؤقت المرتفع بها أعلى مخاطر معدل إعادة الاستثمار. في حين لا تخضع السندات والأسهم ذات القسيمة الصفرية التي لا تدفع أرباحًا لأي مخاطر معدل إعادة الاستثمار.
مخاطر معدل الفائدة
مخاطر أسعار الفائدة هي فرصة أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على قيمة الورقة المالية. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض قيمة السندات. وعادة ما يكون لها آثار سلبية على الأسهم.
مخاطر سعر الصرف (مخاطر العملة)
مخاطر سعر الصرف هي مخاطر أن التغيير في قيمة الدولار وقيمة العملة الأجنبية خلال فترة الاستثمار سيؤثر سلبًا على عائد المستثمر.
يمكن أن تؤثر مخاطر سعر الصرف على الاستثمارات في شركة أجنبية أو شركة محلية لديها إمدادات أو عملاء في بلدان أخرى.
المخاطر غير المنتظمة (تُعرف أيضًا باسم المخاطر غير السوقية ، المخاطر القابلة للتنوع)
تعتبر المخاطر غير المنتظمة فريدة بالنسبة إلى أمان أو شركة أو صناعة أو دولة واحدة. يمكن تقليل هذه المخاطر من خلال امتلاك محفظة بها أقل من عشرة أسهم.
بعبارة أخرى ، يمكن أن يؤدي تنويع استثماراتك إلى تقليل فرص المخاطر غير المنتظمة بشكل كبير. هناك أنواع مختلفة من المخاطر غير المنهجية.
مخاطر العمل
تعرف مخاطر العمل بأنه حالة عدم التأكد من الدخل التشغيلي. حيث تتمتع شركات المرافق بتدفقات دخل ثابتة ومستقرة نسبيًا وتعتبر ذات مخاطر عمل أقل.
ومع ذلك ، فإن الشركات مثل مصنعي السيارات لديها مستويات دخل تشغيلية غير مستقرة. وبالتالي فإن لديها مخاطر عمل أكبر.
مخاطرة مالية
النوع الثاني من المخاطر هو المخاطر المالية ، وهي مخاطر أن الهيكل المالي للشركة سيؤثر سلبًا على قيمة الاستثمار.
في حين يمكن أن تتعرض الشركات والهيئات الحكومية والأسواق المالية والأفراد لمخاطر مالية. على سبيل المثال ، لا يمكن أن يكون التدفق النقدي للشركة كافياً لتغطية التزاماتها أو قد تتخلف الحكومة عن سداد سنداتها.
مخاطر التخلف عن السداد
نوع آخر من المخاطر غير المنتظمة هو مخاطر التخلف عن السداد.
مخاطر التخلف عن السداد هي مخاطر عدم قدرة المقترض على الوفاء بالتزاماته المتعلقة بالديون.
تقوم وكالات تصنيف السندات بتصنيف السندات الصادرة عن الشركات والبلديات لاحتمالية تخلفها عن السداد.
كلما زادت المخاطر ، ارتفع سعر الفائدة. ومع ذلك ، لا تنطبق هذه المخاطر على الأسهم. في حين أن السندات ذات مخاطر التخلف عن السداد الأكبر عادة ما تنطوي على مخاطر سعر فائدة أكبر.
المخاطر السياسية
تعد المخاطر السياسية نوعًا آخر من المخاطر غير المنتظمة. هذا هو الخطر من أن السياسة أو الاقتصاد في بلد ما يمكن أن يؤثر سلبًا على الاستثمارات.
تشمل بعض الأمثلة على المخاطر السياسية الحواجز التجارية والضرائب والتشريعات والإدارة.
مخاطر مدير الاستثمار
مخاطر مدير الاستثمار هي المخاطر المرتبطة بمهارات مدير صندوق أو حساب استثمار.
بشكل أساسي ، تقع جميع الخسائر الناتجة عن الأخطاء والإهمال وعدم كفاءة مديري المحفظة المالية تحت مخاطر مدير الاستثمار.
مخاطر السيولة (مخاطر التسويق)
تعكس مخاطر السيولة القدرة على بيع الاستثمار بسرعة وبأسعار تنافسية.
مخاطر التسويق هي القدرة على إيجاد سوق جاهزة حيث يمكن للمستثمر بيع الاستثمار.
العقارات قابلة للتسويق ولكنها ليست سائلة في العادة. وبدلاً من ذلك ، فإن أذون الخزانة سائلة وقابلة للتسويق.
نتيجة لهذا ، فإن النقد هو أكثر الأصول سيولة وقابلة للتسويق. إذا كان الاستثمار أقل سيولة أو أقل قابلية للتسويق ، فسوف يعرض المزيد من المخاطر.
المخاطر الضريبية
يسمى النوع الأخير من المخاطر بالمخاطر الضريبية ، والتي توضح فرصة تأثير الضرائب على مكاسب أو خسائر الاستثمار سلبًا على عائد الاستثمار.
بينما يمكن أن يحدث هذا إذا لم تحسب الشركة الضرائب بدقة. هذا من شأنه أن يقلل من مقدار الأرباح والعوائد لأصحاب المصلحة.
يجب أن تفهم تحملك للمخاطر
بشكل عام ، يجب عليك تنويع استثماراتك عندما يكون ذلك ممكنًا لتقليل مستوى المخاطر غير المنتظمة. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن المخاطر المنتظمة خارجة عن سيطرتك وتعتمد على الاقتصاد.
في حين أنه عند تحديد ما تريد استثمار أموالك به ، ضع في اعتبارك تخصيص الأصول المناسب لعمرك وتحمل المخاطر والأفق الزمني. إذا قمت بذلك ، فستكون في طريقك إلى إنشاء مستقبل مالي قوي.
