ما هي صناديق التحوط ،وأي منها الأفضل في 2022؟

ما هي صناديق التحوط ،وأي منها الأفضل في 2022؟

إذا كنت تبحث عن معنى صناديق التحوط وماهي مخاطرها، وأي منها الأفضل في 2022؟ فقد وصلت إلى المكان الصحيح.

إعداد: درر الصباغ

ما هي صناديق التحوط ،وأي منها الأفضل في 2022؟

صناديق التحوط

يجمع مديرو صناديق التحوط الأموال من المستثمرين ويقومون باستثمارها بشكل محترف في الأوراق المالية. أو أنواع أخرى من الاستثمارات بهدف الحصول على عوائد إيجابية.

في حين يستخدم مدير صناديق التحوط مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. بما في ذلك غالبًا الشراء بأموال مقترضة وتداول الأصول. ذلك في محاولة تحصيل مكاسب مرتفعة.

لا يتم تنظيم صناديق التحوط بشكل كبير مثل الصناديق المشتركة. ولديها عمومًا مساحة أكبر من الصناديق المشتركة. ذلك لمتابعة الاستثمارات والاستراتيجيات التي قد تزيد من مخاطر خسائر الاستثمار.
تقتصر صناديق التحوط على المستثمرين الأكثر ثراءً الذين يمكنهم تحمل الرسوم والمخاطر الأعلى لاستثمار صناديق التحوط. والمستثمرين المؤسسيين ، بما في ذلك صناديق التقاعد.

مخاطر صناديق التحوط

تتمتع صناديق التحوط بالحرية في استعمال استراتيجيات أكثر خطورة وبطرق عالية المخاطرة. والجدير بالذكر أنهم كثيرًا ما يستخدمون الرافعة المالية. أي أنهم يستخدمون الأموال المقترضة لشراء المزيد من الأصول من أجل زيادة عوائدهم المحتملة (أو الخسائر).

كما أنهم يستثمرون في المشتقات مثل الخيارات والعقود المستقبلية والعقود الآجلة. أي باختصار ، يتمتعون بحرية اختيار الاستثمارات السرية التي لن يستثمر فيها. المستثمرون المحافظون. والجدير بالذكر أن صناديق التحوط لا تخضع لرقابة قوية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات مثل الصناديق المشتركة.

الاستثمار في صناديق التحوط 

يعتبر الاستثمار في صناديق التحوط الحل الأكثر ملاءمة للمستثمرين المتمرسين و / أو المؤسسيين الذين يمتلكون عادةً الوسائل والخبرات والقدرة الكافية للحصول على فهم كامل للمخاطر.

هذه الفئة من المستثمرين هي الأفضل لاتخاذ قراراتهم الخاصة فيما يتعلق بمدى ملاءمة صناديق التحوط.

في حين أن العديد من صناديق التحوط ليست استثمارات مناسبة لصغار المستثمرين أو المستثمرين الأفراد. الذين يفتقرون عادة إلى الوسائل لفهم طبيعة ومخاطر الاستثمار في صناديق التحوط بشكل كامل. في حين يجب أن توفر صناديق التحوط التي يتم تسويقها للمستثمرين الأفراد درجة مرتفعة من شفافية المنتجات لحماية مصالح المستثمرين.

أفضل صناديق التحوط لعام 2022 وبعض الاستراتيجيات التي يستخدمونها:

Renaissance Technologies LLC (Medallion Fund)

ربما يكون صندوق التحوط الأكثر غموضًا وإثارة للإعجاب في وول ستريت هو صندوق Medallion ، والذي سجل في الفترة من 1988 إلى 2018 عوائد سنوية بنسبة 66٪. بعد الرسوم ، ظلت تلك العوائد السنوية ملحوظة عند 39٪.

وعلى عكس “2 و 20” النموذجية التي تفرضها صناديق التحوط ، تمكن صندوق Medallion من طرح هذه الأرقام المذهلة مع تحصيل 5٪ من الأصول الخاضعة للإدارة و 44٪ من المكاسب.
صندوق Medallion هو صندوق كمي يستخدم مجموعة من البيانات والنماذج الرياضية المختبرة والخوارزميات التي تملي كيفية نشر رأس المال.
حقق الصندوق ، الذي أسسه جيم سيمونز ، السبق على المنافسين بهذه الإستراتيجية “الكمية”. كان سايمونز عبقريًا رياضيًا حقيقيًا . في عام 2021 كان Jim Simons مدير صندوق التحوط الأعلى دخلاً في العالم ، حيث حقق 3.4 مليار دولار.

Bridgewater Associates

هو أكبر صندوق تحوط في العالم ، برأس مال يبلغ حوالي 150 مليار دولار. منذ تأسيسه في عام 1975 ، أعطى Bridgewater 52.2 مليار دولار من المكاسب إلى مستثمريه. هذا يعتبر أكبر من أي صندوق تحوط آخر في العالم.
يدير الصندوق المستثمر المحترف والمبدع Ray Dalio.

في حين قام داليو ، الذي أسس الشركة من شقته في عام 1975 ، بتعزيز ثقافة عمل فريدة ومثيرة للجدل إلى حد ما في شركة ويستبورت ، كونيتيكت ، والتي تتميز بما يسميه داليو “الشفافية الراديكالية”.

Man Group Ltd. (EMG.L)

تمتع Man Group بسجل حافل أطول إلى حد ما من الشركات الأخرى في هذه القائمة. تأسست الشركة ، وهي شركة وساطة ، في عام 1783.
رشحها منشور التمويل الدولي Institutional Investor لكل من مدير مؤسسي لهذا العام ومدير صندوق التحوط الأكثر ابتكارًا للعام 2021.

مان جروب هي أكبر صندوق تحوط عام في العالم. كما أنها تدير أكثر من 151 مليار دولار في المجموع ، منها حوالي 97 مليار دولار في فئة “الأصول البديلة” التي تحتوي على صناديق التحوط.
كما يتم تداول أسهم مدير الأصول البريطاني في بورصة لندن ، أو LSE. تتداول Man Group تحت مؤشر EMG في بورصة لندن. بينما تدفع أرباحًا بنسبة 4.5٪

مثل صناديق التحوط الأخرى تمتلك Man Group عروض استثمارية متنوعة تحت مظلتها ، تتراوح من الأموال الكمية إلى استراتيجيات الائتمان والأسهم طويلة الأجل، واستثمارات السوق الخاصة غير السائلة.

Citadel LLC

نعد واحدة من أكبر وأنجح صناديق التحوط في العالم ، حققت Citadel على يد مديرها الرئيسي كين جريفين 2.5 مليار دولار العام المنعقد. وهو ثالث أكبر مبلغ بين مديري صناديق التحوط.

جاء هذا الرقم على خلفية عام قوي عادت فيه عملية Citadel متعددة الإستراتيجيات 26.3٪. على الرغم من أن هذا الرقم كان في الواقع أقل من أداء مؤشر S&P 500 بنسبة 26.9 ٪ لعام 2021 ، إلا أنه مثير للإعجاب. ذلك لأن استراتيجياته المختلفة تدير سلسلة كاملة من الأسهم والسندات إلى السلع والعروض .

يعد سجل Citadel طويل الأجل رائعًا ، حيث يبلغ عائده السنوي 31 عامًا بنسبة 19 ٪ ، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط ​​العائد على المدى الطويل لسوق الأسهم الأمريكية والذي يقترب من 10 ٪ سنويًا.

في حين سجلت Citadel ثاني أكبر مكاسب إجمالية لأي صندوق تحوط في عام 2021. وفقًا لشركة LCH Investments ، محققة 8.2 مليار دولار.

للمزيد أقرأ أكثر حول الاستثمار في البورصة