آخر الأخبار

الرئيسيةالتمويل الإسلاميقطاع التمويل الإسلامي وتحديات عام 2022

قطاع التمويل الإسلامي وتحديات عام 2022

قطاع التمويل الإسلامي وتحديات عام 2022

تقول موديز، وكالة التصنيفات الإئتمانية، إن أصول البنوك الإسلامية على مستوى العالم ستستمر في التفوق على نظيراتها التقليدية هذا العام.

متابعة: درر الصباغ


قطاع التمويل الإسلامي:

من المقرر أن يواصل قطاع التمويل الإسلامي نموه في عام 2022 حيث أن التعافي الاقتصادي المتسارع . لا سيما في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي ، يضيء آفاق نمو الائتمان على الرغم من التحديات من ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع إصدار الصكوك وسط ارتفاع أسعار النفط.

قالت وكالة التصنيفات الإئتمانية “موديز” في تقرير يوم الثلاثاء إن نمو أصول البنوك الإسلامية على مستوى العالم سيستمر أيضًا في التفوق على أقرانها التقليديين هذا العام.

ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي الأسس القوية إلى التوسع في الأصول المدارة لصناعة الصناديق الإسلامية.

ومع ذلك ، من المتوقع أن يشهد إصدار الصكوك ، الذي انخفض في عام 2021 ، مزيدًا من الانخفاض في عام 2022.

بينما قال أشرف مدني ، نائب الرئيس في وكالة موديز: “إن التعافي الاقتصادي في أسواق التمويل الإسلامي الرئيسية سيعزز نمو الائتمان والطلب على المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية . ونتوقع أن يستمر نمو أصول البنوك الإسلامية في التفوق على نظيراتها التقليدية”.

“وفي الوقت نفسه ، نتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى انخفاض إصدارات الصكوك في عام 2022. ”

 

إصدار الصكوك في عام 2021:

انخفض إصدار الصكوك في عام 2021 بعد خمس سنوات متتالية من النمو.

وانخفض بنسبة 12 في المائة إلى 181 مليار دولار وسط انخفاض احتياجات التمويل السيادي حيث عزز ارتفاع أسعار النفط الإيرادات ، لا سيما في دول مجلس التعاون الخليجي.

وفقًا للتقرير ، فإن غالبية إصدارات العام الماضي – ما يقرب من 128 مليار دولار – لها آجال استحقاق طويلة الأجل لأكثر من عام واحد.

في حين تتوقع وكالة موديز أن تنخفض الإصدارات إلى نطاق يتراوح بين 160 مليار دولار و 170 مليار دولار في عام 2022. لأن “أسعار النفط المرتفعة والانتعاش الاقتصادي يساعدان المنطقة على توليد فوائض مالية. وبالتالي تقليل الحاجة إلى اللجوء إلى السوق”.

يمكن أن تؤدي الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة على مستوى العالم أيضًا إلى ردع بعض المُصدرين عن الاستفادة من السوق في عام 2022.

وقالت موديز: “ومع ذلك ، فإن زيادة الإصدارات من قبل المؤسسات المالية لدعم نمو الأصول واحتياجات إعادة التمويل الحكومية. وانضمام جهات إصدار جديدة إلى السوق يمكن أن تعوض جزئيًا الاتجاه السلبي الناجم عن ارتفاع أسعار النفط وأسعار الفائدة”.

 

الاقتصاد العالمي:

انتعش الاقتصاد العالمي بقوة من التباطؤ الناجم عن الوباء العام الماضي على الرغم من ظهور متغيرات جديدة لـ Covid-19 واستمر زخم النمو في عام 2022.

بينما ارتفعت أسعار النفط بنسبة 67 في المائة في عام 2021 على خلفية الطلب القوي على النفط الخام ، ارتفع بشكل حاد هذا العام مع تكثيف الهجوم العسكري الروسي في أوكرانيا.

كما ارتفعت الأسعار بنحو 30 في المائة منذ بداية العام.

انخفاض إجمالي إصدار الصكوك السيادية العالمية:

وقالت موديز: “نتوقع أن ينخفض ​​إجمالي إصدار الصكوك السيادية العالمية طويلة الأجل إلى 73 مليار دولار في عام 2022 و 75 مليار دولار في عام 2023 ، من 86 مليار دولار في عام 2021”.

في عام 2022 ، قدرت موديز إصدار صكوك بقيمة 16 مليار دولار من دول مجلس التعاون الخليجي ، و 21 مليار دولار من ماليزيا ، و 21 مليار دولار من إندونيسيا ، وحوالي 10 مليارات دولار من جهات سيادية أخرى ، وحوالي 5 مليارات دولار من بنوك التنمية متعددة الأطراف.

كما قالت موديز: “نقدر أن العجز المالي الكلي للهيئات السيادية الرئيسية المصدرة للصكوك (المملكة العربية السعودية وماليزيا وإندونيسيا وتركيا) سينخفض ​​إلى 92 مليار دولار. في عام 2022 من 118 مليار دولار في عام 2021 و 194 مليار دولار في عام 2020.

ويتوقع أن تتحسن المراكز المالية الإجمالية للحكومات الخليجية ، باستثناء الكويت ، لتصل إلى فائض قدره 50 مليار دولار. هذا العام ، بزيادة من فائض قدره 13 مليار دولار في عام 2021 وعجز قدره 112 مليار دولار في عام 2020 . وهو ما يعوض “زيادة كبيرة في الميزانية المقررة”.

في حين قالت وكالة التصنيف “هذه التوقعات تستند إلى افتراض متوسط ​​سعر النفط في 2022 البالغ 75 دولارا للبرميل”.

 

صناعة التمويل الإسلامي على طريق النمو:

كانت صناعة التمويل الإسلامي على طريق النمو في السنوات الأخيرة. على الرغم من الوباء ، توسع التمويل الإسلامي بمعدل مركب متوسط ​​قدره 10.5 في المائة في عامي 2020 و 2021.

في حين توسع نمو القروض التقليدية بنسبة 3.4 في المائة خلال نفس الفترة.

وقالت موديز: “في البلدان ذات الأغلبية المسلمة ، تنجح البنوك الإسلامية في جذب السكان . الذين سيظلون خارج النظام المصرفي لأسباب أخلاقية ودينية. مما يعني أن لديهم مخزون نمو أعلى مقارنة بالبنوك التقليدية”.

كما  قالت موديز ارتفعت الحصة السوقية لأصول التمويل الإسلامي في الأسواق الإسلامية الأساسية . بما في ذلك دول مجلس التعاون الخليجي وجنوب شرق آسيا ، إلى 34.6 في المائة من إجمالي الأصول المالية .بما في ذلك القروض المصرفية التقليدية ، في سبتمبر 2021 . من 33 في المائة في ديسمبر 2020. و 31.3 في المائة سنت في ديسمبر 2019.

 

للحصول على أخبار أكثر تابعونا على:

 

Facebook              Instagram               Telegram              Twitter