آخر الأخبار

الرئيسيةتحليلات سوق الأسهمصناديق المؤشرات المتداولة ETFs: سلبيات وايجابيات وكيفية الاستثمار فيها

صناديق المؤشرات المتداولة ETFs: سلبيات وايجابيات وكيفية الاستثمار فيها

تعتبر صناديق المؤشرات المتداولة ETF طريقة سهلة لبدء الاستثمار وذلك لكونها سهلة الفهم إلى حد ما ويمكن أن تحقق عائد رائع دون بذل الكثير من النفقات أو الجهد. إليك كل ما يلزم أن تعرفه عن صناديق المؤشرات المتداولة وكيفية عملها وكيفية استثمارها.

محتوي المقال :

ماهي صناديق المؤشرات المتداولة ETF؟

صناديق المؤشرات المتداولة ETF هي نوع من أوراق الاستثمار المجمعة التي تعمل مثل الصناديق المشتركة. عادةً ما تتعقب صناديق المؤشرات المتداولة مؤشرًا معينًا أو قطاعًا أو سلعة أو أصولًا أخرى، ولكن على عكس الصناديق المشتركة، يمكن شراء أو بيع صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بنفس الطريقة التي يمكن بها شراء الأسهم العادية. يمكن هيكلة ETF لتتبع أي شيء من سعر سلعة فردية إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية.

كما وينظر إليها بوصفها نوع من الصناديق التي تمتلك عدة أصول أساسية بدلاً من واحدة فقط مثل الأسهم. ونظرًا لوجود أصول متعددة داخل ETF، يمكن أن تكون خيارًا شائعًا للتنويع. وبالتالي يمكن أن تحتوي صناديق المؤشرات المتداولة على العديد من أنواع الاستثمارات بما في ذلك الأسهم أو السلع أو السندات أو مزيج من أنواع الاستثمار.

ملاحظة:

  • يمكن أن تمتلك ETF مئات أو آلاف الأسهم في مختلف الصناعات أو يمكن عزلها في صناعة أو قطاع معين.
  •  تركز بعض الصناديق على العروض الأمريكية فقط، في حين أن البعض الآخر لديه نظرة عالمية.
  • لا تَحد الصناديق المَفتوحة مِن عدد المستثمرين المشاركين في المنتج.

إقرأ أيضاً: أنواع صناديق التحوط وأهم المعلومات عنها – دليل شامل 2023

ماهي صناديق المؤشرات المتداولة ETF؟

مميزات وعيوب صناديق المؤشرات المتداولة ETF

توفر صناديق المؤشرات المتداولة متوسط ​​تكاليف أقل لأنه سيكون مكلفًا على المستثمر شراء جميع الأسهم الموجودة في محفظة ETF بشكل فردي. يحتاج المستثمرون فقط إلى تنفيذ معاملة واحدة للشراء ومعاملة واحدة للبيع، مما يؤدي إلى تقليل عمولات الوسيط لأن هناك عددًا قليلاً فقط من الصفقات التي يقوم بها المستثمرون.

الوُسطاء عادةً يتقاضون عُمولة عَن كل صفقة حَتّى أن بعض الوسطاء يقدّمون تداولًا بِدون عمولة عَلى بعض صناديق المؤشرات المتداولة مُنخفضة التكلفة مِما يقلل التكاليف على المُستثمرين بشكل أكبر. نسبة نفقات ETF هِي تكلفة تشغيل وإدارة الصندوق، عَادة ما يكون لدى صَناديق المؤشرات المُتداولة نَفقات منخفضة لأنها تَتبع مُؤشرًا. ومع ذلك، لا تتبع جميع صناديق المؤشرات المتداولة مؤشر معين بطريقة سلبية وبالتالي قد يكون لها نسبة نفقات أعلى.

إيجابيات صناديق المؤشرات المتداولة ETF

إليك إيجابيات صناديق المؤشرات المتداولة ETF:

  • الوصول إلى العديد من الأسهم عبر مختلف الصناعات
  • نسب نفقات منخفضة وعمولات وسيط أقل
  • إدارة المخاطر من خلال التنويع
  • وجود صناديق مؤشرات متداولة تركز على الصناعات المستهدفة
  • تأخذ صناديق المؤشرات المتداولة التخمين من الاستثمار في الأسهم
  • تسمح للمستثمرين بمطابقة أداء السوق بمرور الوقت والذي كان تاريخياً قوياً للغاية
  • صناديق المؤشرات المتداولة أكثر سيولة (من السهل بيعها وشرائها) من الصناديق المشتركة
  • يقوم الوسطاء عبر الإنترنت بتسهيل شراء أو بيع صناديق المؤشرات المتداولة بنقرة بسيطة على الماوس
  • قد يكون الاستثمار في السندات الفردية أمرًا معقدًا للغاية، ولكن صندوق السندات يمكن أن يجعل جزء الدخل الثابت من محفظتك أمرًا سهلاً للغاية

سلبيات صناديق المؤشرات المتداولة ETF

إليك سلبيات صناديق المؤشرات المتداولة ETF المحتملة:

  • صناديق المؤشرات المتداولة المدارة بنشاط معين لها رسوم أعلى
  • صَناديق المؤشرات المُتداولة التي تُركز على الصّناعة الواحدة تحد مِن التنويع
  • نقص السيولة يعيق المعاملات
  • نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة تمتلك مجموعة متنوعة من الأسهم، فليس لديها قدر عائد محتمل مثل شراء الأسهم الفردية
  • غالبًا ما تكون صناديق المؤشرات المتداولة منخفضة التكلفة، ولكنها ليست مجانية

كيف تعمل صناديق المؤشرات المتداولة ETF؟

يقوم موفر ETF بإنشاء الصناديق بناءً على منهجية معينة ويبيع أسهم هذه الصناديق للمستثمرين. و من ثم، يقوم المزود بشراء وبيع الأوراق المالية المكونة لمحفظة ETF. و في حين أن المستثمرين لا يمتلكون الأصول الأساسية، فقد يظلون مؤهلين لتوزيعات الأرباح وإعادة الاستثمار والمزايا الأخرى.

أنواع صناديق المؤشرات المتداولة ETF

تَتوفر أنواع مُختلفة مِن صَناديق المؤشرات المُتداولة للمستثمرين وَالتي يُمكن استخدامها لتوليد الدخل والمُضاربة وزيادة الأسعَار وللتحوّط أو التَعويض جزئيًا عَن المخاطر فِي محفظة المستثمر. فيمَا يلي وَصف مُوجز لبَعض صناديق المؤشرات المُتداولة المُتاحة فِي السّوق اليوم.

إقرأ أيضاً: ما هي صناديق الريت العقارية للاستثمار وكيفية تداولها 2023

أنواع صناديق المؤشرات المتداولة ETF

صناديق المؤشرات المتداولة السلبية والنشطة Passive and Active ETFs

تُوصف صناديق المؤشرات المتداولة عُمومًا بأنها إمّا سَلبية أو مُدارة بشكل فعال. تهدف صناديق المؤشرات المتداولة السلبية إلى تكرار أداء مؤشر أوسع إما مؤشر متنوع أو اتجاه مستهدف أكثر تحديدًا.

لا تستهدف صناديق المؤشرات المتداولة ETF المدارة بنشاط في العادة مؤشرًا للأوراق المالية، ولكن بدلاً من ذلك يتخذ مديرو المحافظ قرارات بشأن الأوراق المالية التي يجب تضمينها في المحفظة. هَذه الصناديق لَها فَوائد عَلى صناديق المؤشرات المُتداولة السّلبية ولكنها تَميل إلى أن تَكون أكثر تَكلفة بِالنسبة للمُستثمرين.

صناديق المؤشرات المتداولة في السندات Bond ETFs

تستخدم صناديق السندات المتداولة في البورصة لتوفير دخل منتظم للمستثمرين ويعتمد توزيع دخلهم على أداء السندات الأساسية. قد تشمل: السندات الحكومية وسندات الشركات والسندات الحكومية والمحلية. وعلى عكس أدواتها الأساسية، فإن صناديق المؤشرات المتداولة في السندات ليس لها تاريخ استحقاق ويتم تداولها عمومًا بعلاوة أو خصم من سعر السند الفعلي.

صناديق المؤشرات المتداولة Stock ETFs

تَتكون صَناديق المؤشرات المُتداولة (الأسهم) فِي البُورصة مِن سَلة من الأسهُم لتَتبع صِناعة أو قطّاع وَاحد. على سبيل المثال، قد تتعقب ETF الأسهم السيارات أو الأسهم الأجنبية، والهدف من ذلك هو توفير التعرض المتنوع لصناعة واحدة والتي تشمل أصحاب الأداء العالي والوافدين الجدد مع إمكانية النمو. وعلى عكس صناديق الأسهم المشتركة، فإن صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم لديها رسوم أقل ولا تنطوي على ملكية فعلية للأوراق المالية.

صناديق المؤشرات المتداولة في الصناعة أو القطاع Industry/Sector ETFs

صَناديق المؤشرات المُتداولة فِي الصناعة أو القطاع هِي صناديق تُركز على قطّاع أو صِناعة مُعينة. فعلى سبيل المثال، سوف تشمل مؤسسة التدريب الأوروبية الخاصة بقطاع الطاقة الشركات العاملة في هذا القطاع. الفِكرة مِن وَراء صَناديق المؤشرات المُتداولة الصّناعية هِي اكتِساب الانكِشاف على الجانب الصّعودي لهذهِ الصّناعة مِن خلال تتبع أداء الشركَات العامِلة في هَذا القطاع.

صناديق المؤشرات المتداولة للسلع Commodity ETFs

كَما يُشير اسمها، تستثمر صَناديق المؤشرات المتداولة فِي السّلع الأساسية بِما في ذلك النّفط الخَام أو الذّهب. توفر صناديق المؤشرات المتداولة للسلع العديد من الفوائد. أولاً، يقومون بتنويع المحفظة مما يسهل التحوط من فترات الانكماش.
ثانيًا، يعد امتلاك أسهم في ETF للسلع أرخص من الحيازة المادية للسلعة، وهذا لأن الأول لا ينطوي على تكاليف التأمين والتخزين.

صناديق المؤشرات المتداولة بالعملة Currency ETFs

صناديق المؤشرات المتداولة ETF للعملات هي أدوات استثمار مجمعة تتعقب أداء أزواج العملات والتي تتكون من العملات المحلية والأجنبية. تخدم صناديق ETFs الخاصة بالعملات أغراضًا متعددة ويمكن استخدامها للمضاربة على أسعار العملات بناءً على التطورات السياسية والاقتصادية لبلد ما.

كَما أنّها تُستخدم لِتنويع المَحفظة أو كتحوّط ضد التقلُبات فِي أسواق الفُوركس من قِبل المُستوردين والمُصدرين. يستخدم بعضها أيضًا للتحوط من خطر التضخم حتى أن هناك خيار ETF لعملة البيتكوين.

صناديق المؤشرات المتداولة المعكوسة Inverse ETFs

تُحاول صَناديق المؤشرات المُتداولة المَعكوسة تَحقيق مَكاسب مِن انخفاض الأسهم عَن طريق بَيع الأسهم عَلى المَكشوف. ويقصد بالبيع على المكشوف بيع الأسهم وتوقع انخفاض قيمتها وإعادة شرائها بسعر أقل. يستخدم ETF المعكوس المشتقات لبيع الأسهم. ففي الأساس، هم يراهنون على أن السوق سوف ينخفض. وعندما ينخفض ​​السوق، يزيد ETF المعكوس بمقدار متناسب.

ملحوظة: يجب أن يدرك المستثمرون أن العديد من صناديق المؤشرات المتداولة المعكوسة عبارة عن أوراق مالية يتم تداولها في البورصة (ETNs) وليست صناديق مؤشرات متداولة حقيقية.

صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية Leveraged ETFs

تسعى ETF ذات الرافعة المالية إلى إرجاع بعض المضاعفات على عائد الاستثمارات الأساسية. يتجلى هدف هذه الصناديق إلى الحفاظ على بقاء الرافعة المالية ذات قدر ثابت فيما يتعلق بالإطار الزمني للاستثمار.

كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة ETF

كيف استثمر في صناديق المؤشرات المتداولة؟ إليك خطوات الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة.

  • افتح حساب وساطة
  • اختر أول صناديق المؤشرات المتداولة: بالنسبة للمبتدئين، تعتبر صناديق المؤشرات السلبية بشكل عام أفضل طريقة للبدء كما أنها أرخص من نظيراتها المدارة بنشاط والحقيقة هي أن الصناديق المدارة بشكل أكثر نشاطًا لا تتفوق على مؤشرها القياسي بمرور الوقت.
  • دع صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة بك تقوم بالعمل الشاق نيابة عنك: من المهم أن تضع في اعتبارك أن صناديق المؤشرات المتداولة مصممة بشكل عام لتكون استثمارات لا تحتاج إلى صيانة حيث أنه يميل المستثمرون الجدد إلى العادة السيئة المتمثلة في فحص محافظهم الاستثمارية في كثير من الأحيان والقيام بردود فعل عاطفية سريعة على تحركات السوق الرئيسية.

إن متوسط ​​أداء المستثمر في الصندوق أقل بكثير من أداء السوق بمرور الوقت والإفراط في التداول هو السبب الرئيسي. لذلك، بمجرد شراء أسهم في بعض صناديق المؤشرات المتداولة الرائعة فإن أفضل نصيحة هي تركها وشأنها والسماح لها بالقيام بما يُفترض القيام به وهو تحقيق نمو استثمار ممتاز على مدى فترات طويلة من الزمن.

إقرأ أيضاً: تحليل صناديق الاستثمار العقارية للتخزين الذاتي

ما هي أشهر صناديق المؤشرات المتداولة العالمية ETF

إليك أشهر صناديق المؤشرات المتداولة ETF:

Symbol
Name
Avg Daily Share Volume (3mo)
AUM
TQQQ ProShares UltraPro QQQ 185,220,156 $11,613,300.00
SQQQ ProShares UltraPro Short QQQ 127,588,758 $5,422,980.00
SOXL Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares 91,338,164 $5,094,510.00
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust 83,832,281 $360,000,000.00
QQQ Invesco QQQ Trust 53,152,793 $159,187,000.00
LABU Direxion Daily S&P Biotech Bull 3x Shares 49,172,910 $954,878.00
BOIL ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 43,797,664 $1,192,380.00
XLF Financial Select Sector SPDR Fund 41,381,195 $32,411,800.00
HYG iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 40,694,852 $11,895,600.00
UVXY ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF 40,290,297 $562,319.00

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة ETF

فيما يلي، أفضل صناديق المؤشرات المتداولة ETF للعام الحالي 2023 مرتبة بدءاً من الأفضل:

  • Equity ETFs
  • Bond ETFs
  • Balanced ETFs
  • Commodity ETFs
  • Currency ETFs
  • Real estate ETFs
  • Volatility ETFs
  • Leveraged ETFs
  • Inverse ETFs

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة ETF

تداول صناديق المؤشرات المتداولة ETF كعقود فروقات CFDs

تعد العقود مقابل الفروقات وصناديق المؤشرات المتداولة من المنتجات الشائعة للتداول في الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم. وعليه، تجذب هذه المنتجات الآن عددًا متزايدًا من المتداولين الأفراد والمتداولين المحترفين الذين ينجذبون إلى بساطتهم النسبية.

الاختلافات بين صناديق المؤشرات المتداولة وعقود الفروقات

بينما يبدو أن هناك العديد من أوجه التشابه بين هذين المنتجين الماليين، لا يزال هناك العديد من الاختلافات:

  • يكمن الاختلاف الأساسي الأول في ملكية الضمان المالي الأساسي: مع ETF المادي، يمتلك المستثمر بالفعل جزءًا صغيرًا من الأسهم المتعددة المدرجة.
  • يشير الاختلاف الأساسي الثاني إلى شيء ذي طبيعة قانونية: في حين يتم تنظيم ETF وفقًا لقواعد البورصة المركزية، فإن CFD ينتمي إلى سوق خارج البورصة (OTC). وهذا يعني أن الوسيط يستفيد من قواعد التشغيل الأكثر مرونة عند تداول العقود مقابل الفروقات في شكل أسعار أكثر جاذبية حيث يمكن للمتداولين تخصيص شروط وأحكام عقود OTC.

مزايا العقود مقابل الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة

  • مزيد من المرونة Greater flexibility: تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالمراهنة على تحركات الأسعار لوفرة الأدوات المالية مع تعديل حجم مراكزها بدقة أكبر باستخدام الرافعة المالية. وهذا يعني أنه عند فتح وإغلاق الصفقات، فإن المستثمر يتمتع بخفة حركة أفضل.
  • نظام الاقتباس المستمر Continuous quotes: في حين أنه لا يمكن معالجة ETF إلا خلال ساعات عمل البورصة فإن هذا ليس هو الحال بالنسبة للعقود مقابل الفروقات والتي تم تمديد أسعارها بدلاً من ذلك.
  • إمكانية وصول أفضل Better accessibility: يمكن أن تكون خطوات تداول صناديق المؤشرات المتداولة معقدة في بعض الأحيان خاصة بالنسبة للمتداولين المبتدئين. ومن ناحية أخرى، يسهل الوصول إلى العقود مقابل الفروقات عن طريق فتح حساب والمضاربة على تحركات أسعار الأصل الأساسي.

إقرأ أيضاً: ماهي صناديق الاستثمار في البنوك ومافوائدها؟

الأسئلة الشائعة حول صناديق المؤشرات المتداولة ETF

فيما يلي، إليك بعض أكثر الأسئلة شيوعاً والمتعلقة بصندوق المؤشرات المتداولة (ETF).

كيف استثمر في صناديق المؤشرات المتداولة ETF؟

إليك الخطوات اللازمة للاستثمار في صندوق المؤشرات المتداولة:

  • افتح حساب وساطة
  • اختر أول صناديق المؤشرات المتداولة
  • دع صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة بك تقوم بالعمل الشاق نيابة عنك

ولمزيد من المعلومات، قم بمراجعة فقرة “كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة ETF” آنفة الذكر.

ما هي الصناديق الاستثمارية المتداولة؟

الصناديق الاستثمارية المتداولة هي صناديق يتم تداولها في البورصة تمامًا مثل الأسهم ويتغير سعر أسهما طوال يوم التداول حيث يتم شراء الأسهم وبيعها في السوق على عكس الصناديق المشتركة التي لا يتم تداولها في البورصة بل يتم تداولها مرة واحدة فقط يوميًا بعد إغلاق الأسواق. تميل صناديق المؤشرات المتداولة إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة والسيولة مقارنة بالصناديق المشتركة.

ما المقصود بـ ETF؟

صناديق المؤشرات المتداولة ETF هي اختصار لـ exchange-traded funds وتعني الصناديق المتداولة في البورصة وهي تمامًا كما يوحي اسمها: الصناديق التي يتم تداولها في البورصات وتتتبع بشكل عام مؤشرًا معينًا. عندما تستثمر في ETF، تحصل على مجموعة من الأصول التي يمكنك شراؤها وبيعها خلال ساعات السوق حيث من المحتمل أن يتم تقليل المخاطر وتساعد في تنويع محفظتك.

هل يمكن تداول صناديق المؤشرات المتداولة ETF كعقود فروقات CFDs؟

نعم، يمكن تداول صناديق المؤشرات المتداولة ETF كعقود فروقات CFDs. فإذا كنت ترغب في بدء تداول صناديق المؤشرات المتداولة باستخدام العقود مقابل الفروقات، فقم بالتسجيل للحصول على حساب مع مزود CFD حيث يمكنك تداول عقود CFD على ETF جنبًا إلى جنب مع عقود الفروقات للسلع والأسهم والعملات الأجنبية في نفس الحساب.

وختاماً، تطرقنا في هذا المقال إلى تعريف صناديق المؤشرات المتداولة ETF فضلاً عن ذكر أنواعها وإيجابياتها وسلبياتها والإجابة عن أكثر الأسئلة شيوعاً والمتعلقة بصندوق المؤشرات المتداولة بشكل بسيط يناسب مختلف مستويات المتداول. لُطفاً، قم بمشاركة المقال مع أصدقائك لتعم الفائدة أكثر.

تمت الاستعانة بالمصادر التالية