آخر الأخبار

الرئيسيةتحليلات سوق العملاتكيف تؤثر أسعار الفائدة على الفوركس ولماذا يهتم بها المتداولون؟

كيف تؤثر أسعار الفائدة على الفوركس ولماذا يهتم بها المتداولون؟

سوق الفوركس مرتبط بأسعار الفائدة، إذ تُعتبر واحدة من أكبر العوامل التي تؤثر على قيمة العملة، فعندما يكون العائد على زوج العملات مرتفعًا، تتراكم الفائدة على الاستثمار، وبالنسبة للمتداولين، يعني هذا فرصة لتحقيق أرباح أعلى.

وكل تغيير في أسعار الفائدة في سوق الفوركس قد يكون إيجابيًا أو سلبيًا عليك، فعلى سبيل المثال، إذا زادت أسعار الفائدة لزوج العملات، فإن قيمته سترتفع أيضًا، مما يمكنك من تحقيق مزيد من الأرباح.

وعلى الجانب الآخر، إذا انخفضت أسعار الفائدة لزوج العملات بشكل مفاجئ، فإن قيمته ستتراجع معها، مما يتسبب في خسارة لك.

ما هي أسعار الفائدة؟

أسعار الفائدة هي معدل الإقراض الإجمالي في دولة معينة، ويتصل بالمعدل العام على مستوى العالم، ويكون سعر الفائدة في دولة ما إما المعدل المحدد الذي تقترض به البنوك التجارية من بعضها البعض، أو السعر الذي قد تقترض به البنوك التجارية من البنك المركزي.

وتُحدد أسعار الفائدة الأكثر أهمية عادةً من قِبَل بنك مركزي مثل البنك الفيدرالي الأمريكي، الذي يؤثر في جميع أسعار الفائدة الأخرى في الاقتصاد.

وتُؤثر البنوك المركزية للاقتصادات الرئيسية، مثل المملكة المتحدة والصين، على سعر الفائدة في الدول النامية أيضًا.

في حال رفع سعر الفائدة، تنتقل التكلفة المتزايدة للاقتراض من البنوك إلى الشركات والمستهلكين، الذين يواجهون فيما بعد أسعار فائدة متزايدة على القروض، مما يحد من الإنفاق.

بينما في حال تخفيض سعر الفائدة، تصبح القروض أكثر تواجدًا وبتكلفة أقل، مما يشجع على زيادة الإنفاق.

ويُستخدم سعر الفائدة كأداة للمساهمة في مراقبة التضخم وتعزيز النمو الاقتصادي في فترات الركود.

أسعار الفائدة

لماذا يهتم متداولو الفوركس بأسعار الفائدة؟

تعتبر أسعار الفائدة إحدى العوامل الحيوية التي تؤثر بشكل كبير على تداول الفوركس، وذلك لأن المتداولين يسعون لاستغلال العوائد العالية المتاحة.

فإذا زادت أسعار الفائدة لعملة معينة، يتزايد تدفق رؤوس الأموال إليها، وعندما يدخل رأس المال الأجنبي إلى بلد جديد، يتعين تحويله إلى العملة المحلية، مما يرفع الطلب على العملة المحلية ويعزز قوتها.

على الجانب الآخر، عندما يكون للعملة سعر فائدة مرتفع، تزداد تكلفة الاقتراض، مما يجعل من الصعب على الشركات الاستثمار في عمليات مربحة.

في حال عدم قدرة الشركات على تحقيق أرباح لتغطية تكاليف الفائدة المتزايدة، قد تتجه الأموال إلى الاستقرار في البنوك دون استثمار.

وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر الفائدة، مما ينجم عنه تدفقات رأس المال إلى الخارج، وفي هذا السياق، يمكن أن يؤدي انخفاض الطلب على العملة المحلية إلى تراجع قيمتها أمام العملات الأجنبية.

على الجانب الإيجابي، أي زيادة في سعر الفائدة تحمل علاقة مباشرة وإيجابية مع أسعار الفوركس، وعندما يرفع البنك المركزي سعر الفائدة، ترتفع قيمة عملته في سوق الفوركس.

كيف تؤثر أسعار الفائدة على أسعار الصرف؟

تأثير أسعار الفائدة على أسعار الصرف يعكس تأثير التغيرات في معدلات الفائدة على سوق الفوركس، حيث يكون هناك تأثير مباشر على الطلب على العملة.

وتُعتبر أسعار الفائدة مؤشرًا لمعدل العائد على الاستثمارات والودائع، مما يجعلها محط جذب للمستثمرين، وبسبب جاذبيتها النسبية، يمكن للمستثمرين أن يكون لديهم رغبة في نقل رأس المال بين البلدان، وهو ما يؤثر بشكل كبير على العرض والطلب على العملات.

ومع ذلك، يجب أن يُشدد على أن تأثير تغييرات أسعار الفائدة على سوق الفوركس غير ثابت تمامًا ويعتمد على عدة عوامل، بما في ذلك تصور قوة الاقتصاد واستقراره في المستقبل.

وفي ظل اعتماد أسعار الصرف على العرض والطلب على العملة، فإن جميع العوامل التي تؤثر على أي من هذين الجانبين ستؤثر بشكل مباشر على قيمة العملة.

العملات

الطلب على الفوركس عند ارتفاع الفائدة

عند ارتفاع أسعار الفائدة، يمكن تحقيق معدل عائد أفضل على الودائع البنكية، وعلى القروض والسندات الحكومية والشركات.

من الناحية النظرية، تنتقل رؤوس الأموال من الاقتصادات التي تقدم فرص استثمارية أقل جاذبية إلى تلك التي تقدم فرصًا أفضل.

وتجري تحركات الأموال على نحو طبيعي لاستغلال العوائد المرتفعة، وهو ما يؤثر إيجابًا على سعر صرف العملة المتأثرة.

بصورة تفصيلية، يزيد الطلب على العملة ذات الآفاق الاستثمارية الجيدة، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمتها، في المقابل، تتأثر العملات التي تشهد طلبًا أقل بتراجع في قيمتها.

وهذا التحول في العرض والطلب يؤدي في النهاية إلى تأثير سلبي على سعر الصرف للعملات ذات الطلب الضعيف.

مع ذلك، ينبغي الإشارة إلى أن الأسواق لا تعمل بشكل ثابت وأحيانًا تظهر استجابات غير متوقعة، لذلك، يجب دائمًا على المستثمرين والتجار النظر في عوامل إضافية، مثل التوقعات الاقتصادية والأحداث العالمية، عند تحليل تأثير ارتفاع سعر الفائدة على أسواق العملات.

الطلب على الفوركس عند انخفاض الفائدة

عندما تنخفض أسعار الفائدة، يتوقع المستثمرون عادةً معدل عائد أقل على ودائع الادخار والإقراض، وهو ما يعكس تراجع جاذبيتها كخيار استثماري.

من الناحية النظرية، قد يبحث المستثمرون عن فرص أفضل في أسواق أخرى، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على العملة المتأثرة.

حيث تتجه تدفقات رأس المال الاستثماري نحو وجهات استثمارية ذات عوائد مرتفعة أكثر جاذبية، مما يؤثر سلبًا على العملة المرتبطة بهذه الاقتصادات.

وينعكس ذلك في انخفاض الطلب على هذه العملة، حيث يتجه المستثمرون إلى مناطق استثمارية أكثر جاذبية.

ونتيجة لتلك التحركات، يزيد العرض من العملة المحلية في أسواق الفوركس، مما يضغط على سعر صرفها ويؤدي إلى انخفاضه.

اقرأ أيضا: الفوركس من الألف إلى الياء: كل ما تريد معرفته عن سوق العملات

تداول الفوركس

من يتحكم في أسعار الفائدة في سوق الفوركس؟

أسعار الفائدة في سوق الفوركس تتأثر بشكل رئيسي بقرارات البنوك المركزية العالمية، حيث يقع التأثير الأكبر في يدي مجالس إدارة البنوك المركزية الرئيسية، حيث يتخذون قرارات السياسة النقدية لبلدانهم، بالإضافة إلى تحديد معدلات الفائدة على المدى القصير.

وتستطيع البنوك المركزية رفع أو خفض أسعار الفائدة للتحكم في مستويات التضخم أو لتعزيز الإقراض وتحفيز النشاط الاقتصادي، وتنتج هذه الخطوات تغييرات في قيم أزواج العملات في سوق الفوركس.

من خلال تعديل سعر الفائدة، يؤثر البنك المركزي على الجاذبية الاقتصادية للعملة، حيث يمكن أن يزيد من جاذبيتها عندما يتم رفع الفائدة أو يقلل منها عندما يتم خفضها، هذا التأثير يترجم إلى تغييرات في أسعار صرف العملات في سوق الفوركس.

اقرأ أيضا: استكشف ماهو التداول وكيف يستفيد المتداولون من أسواق المال؟

كيفية التنبؤ بتغيرات أسعار الفائدة؟

تختلف المؤشرات التي تؤثر على تغيرات سعر الفائدة على مستوى العالم، تظهر المؤشرات المحسنة أو التوقعات المتفائلة عندما يكون أداء الاقتصاد جيدًا، مما يتسبب في ارتفاع سعر الفائدة في وقت لاحق.

ومع ذلك، في حالة ظهور المؤشرات أو التوقعات بنتائج ضعيفة، يحدث انخفاض في سعر الفائدة بهدف تحفيز الاقتراض وتعزيز التدفق النقدي في الاقتصاد.

المؤشران الرئيسان هما الإعلانات والتنبؤات الاقتصادية الرئيسية.

إعلانات البنوك المركزية الرئيسية

تصدر إعلانات القادة في البنوك المركزية بيانات هامة، تلعب هذه الإعلانات دورًا حيويًا في توقع حركات أسعار الفائدة.

وتقدم هذه الإعلانات الاقتصادية الرئيسية رؤى حول تقدير البنك المركزي لتضخم العملة والوضع الاقتصادي وتوقعاته للمستقبل.

وعندما يُقدم قادة البنك المركزي بيانًا إيجابيًا، يمكن للمتداولين التوقع أن تشهد بعض العملات ارتفاعًا في معدلات الفائدة.

في هذه الحالة، يجب على المتداولين توخي الانتباه والاستعداد لشراء تلك العملات في الوقت المناسب.

التنبؤات الاقتصادية

يمكن أيضًا التنبؤ بتغيرات سعر الفائدة من خلال تحليلات التوقعات، حيث يتفهم الخبراء في البنوك وشركات السمسرة والتجار التغيرات المتوقعة في سعر الفائدة، حيث يتم توقعها بشكل دوري تقريبًا.

يمكن أخذ التوقعات الفردية القريبة من مصادر متعددة، ومن ثم متوسطها، للحصول على تنبؤ أكثر دقة.

عند رصد انخفاض في سعر الفائدة على زوج العملات، يفضل التحلي بالحذر من التداول بهذا الزوج، بدلًا من ذلك، يُفضل التفكير في الاستثمار في أزواج تتوقع زيادة في معدلات الفائدة لتحقيق عوائد أعلى.

في الختام، يتأثر سوق الفوركس بشكل كبير بأسعار الفائدة، حيث تُعتبر مؤشرًا أساسيًا يؤثر على قيمة العملات.

ارتفاع الفائدة يشجع على جلب رؤوس الأموال، مما يرفع قيمة العملة، والعكس صحيح عند انخفاض الفائدة، البنوك المركزية، مثل البنك الفيدرالي، تلعب دورًا حاسمًا في تحديد أسعار الفائدة.

فيما يؤدي ارتفاع الفائدة إلى تقليل الإنفاق، بينما انخفاضها يشجع على الاستثمار والإقراض، المتداولون يحاولون استغلال التغيرات في أسعار الفائدة لتحقيق أرباح على مدى الوقت.