آخر الأخبار

الرئيسيةتعليم الفوركستداول عقود الاوبشن: كيفية البدء وأفضل 7 شركات وساطة

تداول عقود الاوبشن: كيفية البدء وأفضل 7 شركات وساطة

عقود الاوبشن هي أدوات مالية مثيرة للاهتمام تمكن المستثمرين من الاستفادة من التقلبات في أسعار الأصول المالية مثل الأسهم والعملات والسلع.

يتيح تداول عقود الاوبشن للمستثمرين فرصة للشراء أو البيع بسعر محدد في موعد مستقبل، ويمكن للمستثمرين تحقيق الربح من تحقيق توقعاتهم بشأن اتجاه السوق دون الحاجة إلى شراء أو بيع الأصل الفعلي.

في هذا المقال، سنلقي نظرة عامة على مفهوم عقود الاوبشن وكيفية تداولها على الأسواق المالية.

ما هي عقود الاوبشن أو عقود الخيارات؟

عقود الاوبشن هي أدوات مالية تمنح حاملها الحق (وليس الالتزام) في شراء (في حالة خيارات الشراء) أو بيع (في حالة خيارات البيع) أصل مالي معين (مثل الأسهم أو السلع أو العملات) بسعر محدد وفي فترة زمنية محددة.

وتُستخدم عقود الاوبشن بشكل رئيسي لغايات التحوط (حماية المحافظ من التقلبات السعرية غير المتوقعة)، والمضاربة (الاستفادة من تغيرات الأسعار)، وتوليد الدخل (الحصول على عائدات من بيع الخيارات).

آلية عمل عقود الاوبشن

هناك نوعان رئيسيان من عقود الاوبشن: خيارات الشراء (Call Options) وخيارات البيع (Put Options).

خيارات الشراء (Call Options)

  • الحق في الشراء: تمنح هذه الخيارات حاملها الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (السعر الممارس أو السعر التنفيذي) في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
  • المستثمرون: عادةً ما يستخدمها المستثمرون الذين يتوقعون أن يرتفع سعر الأصل في المستقبل.

خيارات البيع (Put Options)

  • الحق في البيع: تمنح هذه الخيارات حاملها الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
  • المستثمرون: عادةً ما يستخدمها المستثمرون الذين يتوقعون أن ينخفض سعر الأصل في المستقبل.

تداول عقود الاوبشن

عناصر عقد الاوبشن

عقد الخيارات، سواء كانت خيارات الشراء أو البيع، يتكون من عدة عناصر رئيسية، إليك العناصر الأساسية لعقد الخيارات:

  1. الأصل الأساسي (Underlying Asset): هذا هو الأصل الذي يتم شراءه أو بيعه باستخدام الخيار، يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء يتم التداول به على الأسواق المالية، مثل الأسهم أو السلع أو العملات.
  2. السعر الممارس (Strike Price): هذا هو السعر الذي يتم تحديده مسبقاً والذي يمكن لحامل الخيار شراء (في حالة الخيارات الشراء) أو بيع (في حالة الخيارات البيع) الأصل الأساسي عنده، يُعرف أيضًا باسم “سعر التنفيذ”.
  3. تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date): هذا هو التاريخ الذي ينتهي فيه الخيار، بعد هذا التاريخ، لا يمكن ممارسة الخيار بعد الآن.
  4. نوع الخيار (Option Type): يُحدد هذا إذا كان الخيار خيار شراء (Call Option) أو خيار بيع (Put Option).
  5. العلاوة (Premium): هذا هو المبلغ الذي يدفعه مشتري الخيار إلى البائع للحصول على الحق في ممارسة الخيار، وتُحسب العلاوة بناءً على عوامل مثل الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية وتقلبات سعر الأصل الأساسي.
  6. الحجم (Contract Size): يُعرف حجم العقد بعدد الوحدات من الأصل الأساسي التي يشتريها أو يبيعها الخيار.
  7. الأطراف (Parties): الطرف الأول هو مالك الخيار (الشاري)، والطرف الثاني هو البائع، في حالة ممارسة الخيار، يكون البائع ملزمًا بتنفيذ الصفقة وفقًا لشروط العقد.
  8. المدة الزمنية (Time to Maturity): هي الفترة الزمنية المتبقية حتى انتهاء صلاحية الخيار.

تأثير العناصر الأساسية على أسعار الخيارات

العنصر خيارات الشراء (Call Options) خيارات البيع (Put Options)
سعر الأصل الأساسي يرتفع سعر الخيار مع ارتفاع سعر الأصل ينخفض سعر الخيار مع ارتفاع سعر الأصل
السعر الممارس (Strike Price) ينخفض سعر الخيار مع ارتفاع السعر الممارس يرتفع سعر الخيار مع ارتفاع السعر الممارس
تاريخ انتهاء الصلاحية يزيد من قيمة الخيار مع زيادة المدة الزمنية يزيد من قيمة الخيار مع زيادة المدة الزمنية
التقلب (Volatility) يزيد من سعر الخيار مع زيادة التقلب يزيد من سعر الخيار مع زيادة التقلب
سعر الفائدة الخالي من المخاطر يزيد من سعر الخيار مع زيادة سعر الفائدة ينخفض سعر الخيار مع زيادة سعر الفائدة
الأرباح (Dividends) ينخفض سعر الخيار عند إعلان أرباح يرتفع سعر الخيار عند إعلان أرباح

أفضل شركات تداول عقود الاوبشن عبر الإنترنت

تقدم عدة شركات خدمات تداول عقود الخيارات عبر الإنترنت، ومن بين الشركات الرائدة في هذا المجال:

TD Ameritrade

TD Ameritrade هي واحدة من أكبر شركات الوساطة في الولايات المتحدة، وتشتهر بمنصة التداول Thinkorswim، التي تعتبر من أكثر المنصات تقدماً في السوق.

توفر Thinkorswim أدوات تحليل متطورة، استراتيجيات تداول قابلة للتخصيص، ومحاكاة تداول، مما يجعلها خيارًا ممتازًا للمتداولين المحترفين.

وتقدم الشركة موارد تعليمية واسعة تشمل ندوات عبر الإنترنت ودورات تدريبية وأدوات تعليمية متعددة، مما يجعلها مناسبة أيضًا للمبتدئين الذين يرغبون في تعلم التداول، كما توفر TD Ameritrade دعم عملاء متميز على مدار الساعة عبر الهاتف والدردشة.

من حيث الرسوم، لا توجد رسوم على تداول الأسهم والخيارات، ولكن هناك رسوم قدرها 0.65 دولار لكل عقد خيار، وهو ما قد يكون مكلفًا للمستثمرين الصغار.

قد تكون منصة Thinkorswim معقدة قليلاً للمبتدئين، لكن مع الوقت والاستفادة من الموارد التعليمية، يمكن التغلب على هذا التحدي.

اقرأ أيضا: كيفية اختيار أفضل شركات التداول عبر الإنترنت – دليل شامل 

تداول عقود الخيارات

E*TRADE

ETRADE هي شركة وساطة رائدة توفر منصتين قويتين هما ETRADE Web و Power ETRADE.

تتميز Power ETRADE بأدوات تحليل متقدمة وتحليل تقني شامل، مما يجعلها مناسبة للمتداولين النشطين والمحترفين.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة موارد بحثية واسعة تشمل تقارير تحليلية وأخبار السوق وأدوات تحليل متنوعة.

تطبيق الجوال الخاص بـ ETRADE ممتاز ويوفر تجربة تداول متكاملة وسهلة الاستخدام على الهواتف المحمولة.

من حيث الرسوم، لا توجد رسوم على تداول الأسهم والخيارات، لكن هناك رسوم قدرها 0.65 دولار لكل عقد خيار.

بينما تقدم ETRADE أدوات متقدمة، فإن بعض هذه الأدوات قد تكون متاحة فقط على منصة Power E*TRADE، مما قد يكون محدودًا للبعض.

Interactive Brokers

تعتبر Interactive Brokers من الشركات الرائدة عالميًا في الوساطة المالية، وتشتهر بمنصة Trader Workstation (TWS) المتقدمة.

توفر الشركة هيكل رسوم تنافسي للغاية ورسوم منخفضة جدًا على التداولات، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين النشطين والمحترفين.

تتيح Interactive Brokers الوصول إلى أكثر من 135 سوق عالمي، مما يمنح المتداولين فرصة التداول في مجموعة واسعة من الأصول الدولية.

تتميز منصة TWS بأدوات تداول وتحليل احترافية، لكن قد تكون واجهة المستخدم معقدة للمبتدئين.

من الجدير بالذكر أن Interactive Brokers تتطلب حدًا أدنى لفتح الحساب يبلغ عادة 10,000 دولار، مما قد يكون عائقًا للمستثمرين الصغار.

Charles Schwab

تُعد Charles Schwab من الشركات الكبرى في مجال الوساطة المالية، وتوفر منصة التداول StreetSmart Edge التي تقدم أدوات تحليل وتداول قوية.

تتميز Charles Schwab بموارد تعليمية واسعة تشمل مقالات ودورات وندوات تغطي مجموعة كبيرة من المواضيع الاستثمارية.

دعم العملاء في Charles Schwab متميز ومتاح على مدار الساعة، مما يوفر للمستثمرين الطمأنينة عند الحاجة إلى المساعدة.

على الرغم من عدم وجود رسوم على تداول الأسهم والخيارات، إلا أن هناك رسومًا قدرها 0.65 دولار لكل عقد خيار.

قد تكون بعض الخدمات الإضافية مكلفة، ولكن الجودة الشاملة لخدمات Charles Schwab تجعلها تستحق النظر.

عقود الخيارات

Robinhood

Robinhood هي منصة تداول شهيرة بين المبتدئين، تُعرف بتقديم تداول بدون عمولة على الأسهم والخيارات.

تتميز واجهة المستخدم البسيطة والسهلة الاستخدام، مما يجعلها جذابة للمتداولين الجدد، ويمكن للمستخدمين فتح حسابات بسهولة وسرعة والبدء في التداول دون الحاجة إلى رأس مال كبير.

على الرغم من ميزاتها الجذابة، إلا أن Robinhood تفتقر إلى الأدوات التحليلية المتقدمة، مما يجعلها أقل ملاءمة للمتداولين المحترفين.

دعم العملاء محدود مقارنة بالشركات الأخرى، وقد يجد المستثمرون الذين يحتاجون إلى أدوات وتحليلات متقدمة أن ميزات المنصة محدودة.

TradeStation

تُعد TradeStation خيارًا قويًا للمتداولين النشطين، حيث توفر منصة تداول قوية مع أدوات تحليل فني متقدمة، استراتيجيات تداول، وإمكانية برمجة الاستراتيجيات الخاصة.

تقدم الشركة موارد تعليمية جيدة تشمل ندوات ودورات تدريبية وأدوات تعليمية متقدمة، ويتميز هيكل الرسوم في TradeStation بالمرونة، حيث توجد عدة خطط تسعير تناسب احتياجات مختلفة من المتداولين.

على الرغم من ميزاتها القوية، قد تكون منصة TradeStation معقدة للمبتدئين، وتتطلب بعض الخبرة للاستفادة الكاملة من أدواتها.

بالإضافة إلى ذلك، قد تفرض الشركة رسومًا على عدم النشاط أو صيانة الحساب في بعض الخطط، مما قد يكون غير مريح للبعض.

Fidelity

Fidelity هي شركة وساطة مالية كبرى تقدم منصة التداول Active Trader Pro التي توفر أدوات تحليل تداول متقدمة.

تتميز Fidelity بموارد بحثية وتعليمية ممتازة تشمل تقارير بحثية ومقالات وندوات تغطي مواضيع استثمارية متنوعة.

دعم العملاء في Fidelity متميز ومتاح على مدار الساعة، مما يوفر المساعدة الفورية عند الحاجة، لا توجد رسوم على تداول الأسهم والخيارات، ولكن هناك رسومًا قدرها 0.65 دولار لكل عقد خيار.

على الرغم من أن Fidelity تقدم ميزات متقدمة، إلا أن بعض الأدوات المتقدمة قد تكون محدودة مقارنة بمنصات مثل Thinkorswim.

اقرأ أيضا: افضل وسيط تداول الأسهم السعودية: دليلك لأفضل 6 شركات

 السوق المالي

الفرق بين عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية

عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية هما نوعان مختلفان من عقود الخيارات، والفرق الرئيسي بينهما يتعلق بموعد ممارسة الحقوق المتاحة في العقد.

إليك الفرق بينهما:

 عقود الاوبش الأمريكية

  • موعد ممارسة الحقوق: يمكن ممارسة حق الخيار في أي وقت قبل تاريخ انتهاء العقد.
  • مرونة: نظرًا لأنه يمكن ممارسة الحق في أي وقت، فإن هذا يجعل العقد أكثر مرونة وقابلية للتنفيذ.
  • السعر العادل للخيارات: بسبب المرونة في مواعيد التنفيذ، فإن سعر الخيارات الأمريكية يمكن أن يكون أعلى بقليل مقارنة بالخيارات الأوروبية.

عقود الاوبشن الأوروبية

  • موعد ممارسة الحقوق: يمكن ممارسة حق الخيار فقط في تاريخ انتهاء العقد.
  • قيود على المرونة: نظرًا لأنه لا يمكن ممارسة الحق إلا في تاريخ انتهاء العقد، فإن هذا يقلل من المرونة والقابلية للتنفيذ.
  • مخاطر أقل للتنفيذ مبكرًا: بسبب عدم إمكانية ممارسة الحق إلا في تاريخ انتهاء العقد، يكون هناك مخاطر أقل لتنفيذ الخيارات الأوروبية مبكرًا.

في الختام، تعتبر عقود الاوبشن وسيلة فعّالة للتحكم في المخاطر وتحقيق العوائد في الأسواق المالية.

توفر هذه الأداة فرصًا متنوعة للمستثمرين للاستفادة من تقلبات السوق دون الحاجة إلى رأس المال الكبير.

ويتطلب تداول عقود الاوبشن فهمًا جيدًا للسوق واستراتيجيات تداول محكمة، بالاستفادة من المعرفة والتدريب، يمكن للمستثمرين تحقيق النجاح وتحقيق أهدافهم الاستثمارية بشكل أكثر فعالية.