سنتعرف في مقالنا هذا على عقود الاوبشن وكيف يمكن تداولها، كما سنتعرف على آلية عمل عقود الاوبشن في السوق الأمريكي، بالإضافة إلى عناصر عقود الاوبشن، وتأثير العناصر الأساسية على أسعار عقود الخيارات أو الاوبشن، تابع معنا هذا المقال من موقع فايننس فجنز.
ما هي عقود الاوبشن أو عقود الخيارات؟
يمكن تعريف عقود الخيارات أو عقود الاوبشن في السوق الأمريكي بأنها عبارة عن خاصية أو بالأحرى اتفاقية بين طرفين هما البائع والشاري، يتم من خلالها بيع أصل مالي لقاء سعر يعلن عنه ويتم تحديده بشكل مسبق، حيث تتم تسوية هذه المعاملة في تاريخ التسوية النهائية التي تم الاتفاق عليها كما يمكن للطرف الشاري أن يستبق الأمر ويطلب تسوية العقد قبل وقوع ذلك التاريخ، يعتبر هذا أحد أهم العوامل التي تميز عقود الخيارات أو الاوبشن عن غيرها من عقود التداول الأخرى.
كما يمكن الاعتماد على عقود الخيارات “Options” من أجل استثمار مجموعة مختلفة من الأصول المالية منها: تداول العملات الرقمية المشفرة أو السلع على سبيل المثال، إلا أنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمعاملات الاستثمار ضمن أسهم الشركات الأمريكية والأوروبية والعالمية.
شاهد أيضًا: تراجع العقود الآجلة للذهب عند أدنى مستوى لها منذ عامين ونصف
آلية عمل عقود الاوبشن السوق الامريكي
يتم إجراء عملية تداول الخيارات من خلال آليتين أو بالأحرى خيارين وهما إما خيار البيع أو خيار الشراء، إذ يمنح كلاهما المتعاقد أو المستثمر الحق دون إلزام في بيع أو شراء الأصول المالية مقابل سعر تنفيذ محدد أو ما يُعرف أيضًا باسم “Strike”.
تابع معنا: حظر تعدين العملات الرقمية قرار أصدرته نيويورك لتكون أول ولاية أمريكية تتخذه
خيار البيع Put Option
خيار البيع يتيح لمالك الأصل المالي الحق في بيع هذا الأصل من خلال عقد أوبشن أو خيارات وفق سعر يتم الاتفاق عليه وتحديده بصورة مسبقة، إلا أن ذلك العقد لا يكون عقدًا ملزمًا بالنسبة للمشتري.
تابع أيضًا: بنك إنجلترا يرفع الفائدة بشكل غير مسبوق منذ ثلاثة عقود
خيار الشراء Call Option
خيار الشراء يمنح الحق لأحد طرفي المعاملة في طلب شراء أداة مالية أو أصل مالي مقابل سعر معين، إلا أن العقد ليس ملزمًا له بإتمام الصفقة إذا جاءت تحركات الأسعار بشكل غير متوافق مع توقعاته أو لا تحقق له الأرباح المرغوبة.
تابع أيضًا: العقود الآجلة تنخفض مع توقف صعود الاحتياطي الفيدرالي
عناصر عقد الاوبشن
يتألف كل عقد من عقود الاوبشن أو الخيارات الأمريكية من مجموعة عناصر، يجب على المستثمر أو المتداول أن يكون ملمًا بها وعلى دراية بمدلول كل منها، تتمثل تلك العناصر الأساسية بما يلي:
- حجم الطلب: يعني الإشارة إلى عدد عقود الخيارات التي تم طرحها للتداول.
- تاريخ الصلاحية: يقصد به الموعد النهائي لتسوية العقد والذي يصبح بعد تجاوزه غير قابل للتنفيذ.
- سعر التنفيذ: يعني هذا المصطلع القيمة المحددة لشراء أو بيع الأصل المالي التي تم الاتفاق عليها بالعقد.
- المبلغ المدفوع: يعني القيمة المقدمة (التأمين) الذي سُدد مقدمًا من أجل بدء تداول عقود الخيارات.
شاهد أيضًا: البورصة السعودية تنوي إطلاق عقود الأسهم الفردية الآجلة
تأثير العناصر الأساسية على أسعار الخيارات
في الحقيقة، يؤثر تغير أي عنصر من العناصر الأساسية التي سبق ذكرها في أسعار عقود الاوبشن أو الخيارات الأمريكية بنوعيها سواء خيارات البيع أو الشراء، ويمكننا شرح ذلك بشكل أبسط وأوضح من خلال الجدول التالي:
| عقد خيارات البيع | عقد خيارات الشراء | |
| ارتفاع سعر الأصل | انخفاض | ارتفاع |
| ارتفاع سعر التنفيذ | ارتفاع | انخفاض |
| التقلب | ارتفاع | ارتفاع |
تابع معنا: هيئة كهرباء دبي تستقبل بيانات عقود الإيجار باستخدام تقنية «بلوك تشين»
أفضل شركات تداول عقود الاوبشن عبر الإنترنت
إن مصطلح التداول من خلال الإنترنت هو أحد المسميات العامة التي تشمل عدد كبير من آليات وأساليب التداول، يعتبر تداول عقود الاوبشن في السوق الأمريكي من أكثر العقود رواجًا وطلبًا، كما تحظى بإقبال كبير يزداد يومًا بعد يوم، بناءً على ذلك فهي من خيارات التداول الشهيرة والمتوفرة من قبل عدد هائل من شركات التداول حول العالم.
تابع معنا: ما هي النقطة في تداول الفوركس 2022
شركة AvaTrade
تعد شركة AvaTrade من شركات التداول ذات الخبرة الكبيرة في تقديم خدمات الاستثمار والتداول وتداول عقود الاوبشن بمدة تزيد عن 15 سنة. وتحتل الشركة الصدارة في تصنيف شركات التداول المرخصة في العالم، بسبب حصولها على تراخيص تحميها من قبل هيئات رقابية في 5 قارات مختلفة.
مميزات شركة AvaTrade:
- تمتلك الشركة تراخيص في كل قارات العالم.
- تمتلك الشركة تراخيص محلية من الإمارات العربية المتحدة.
عيوب شركة AvaTrade:
- تفرض الشركة عمولات تداول عالية.
- كما أن هناك صعوبة في السحب والايداع في المملكة العربية السعودية.
تابع معنا: مؤتمر الإعلام العالمي في أبو ظبي , خطوة جديدة للإمارات في سبيل بلورة مستقبل الصناعة
الفرق بين عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية
إن عقود الاوبشن الأمريكية معروفة في أوساط المتداولين وخبراء التداول بأنها الخيار الأفضل إذا ما تمت مقارنتها بنظائرها الأوروبية، حيث يكمن السر في ذلك وراء معلم رئيسي ومحوري واحد هو المرونة، إذ أن العقود الأمريكية تتيح للمتداول الحق في تنفيذ العقود في تاريخ التسوية النهائي أو قبل وقوع ذلك التاريخ، حيث يمنح ذلك بطبيعة الحال فرصة أكبر للمتداول لتحقيق الأرباح إذا ما جاءت حركة أسعار السوق لصالحه بشكل أسرع من التوقعات.
أما عقود الاوبشن الأوروبية فهي على العكس تمامًا من ذلك؛ أي أنها تلزم المتداول أو المستثمر بضرورة الانتظار حتى وقوع تاريخ انتهاء صلاحية العقود حتى يتم إتمام الصفقة، بناءً على ذلك، فإن المتداولين والمستثمرين المحترفين يتجهون إلى تداول عقود الاوبشن الأمريكي بشكل أكبر.
اقرأ أيضًا: صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم يطلق استراتيجية السياحة الوطنية الإماراتية لجذب 40 مليون نزيل فندقي
وختامًا فقد تعرفنا في مقالنا هذا على عقود الاوبشن وكيف يتم تداولها، كما تعرفنا على آلية عمل عقود الاوبشن في السوق الأمريكي، بالإضافة إلى عناصر عقود الاوبشن، وتأثير العناصر الأساسية على أسعار عقود الخيارات أو الاوبشن.
