لتصبح متداولاً محترفاً: تعرّف على أفضل مؤشرات الزخم Momentum Indicators

مؤشر الزخم Momentum Indicators هو أحد أهم المؤشرات التي يتم استخدامها في التحليل الفني للتداول، ولكن ماذا تعرف عنه؟ وكيف يمكن استخدامه؟ وما هي دلالاته؟ للحصول على إجابات، تعال معنا لقراءة هذا المقال.

سنتعرف في مقالنا هذا على تعريف مؤشر الزخم Momentum Indicators، وأهم استخدامات مؤشر الزخم Momentum Indicators في التداول، كما سنتعرف على كيفية قراءة مؤشر الزخم وأهم مميزاته وخصائصه، بالإضافة إلى ذكر أهم سلبياته وعيوبه.

من ثم سنتحدث عن أفضل مؤشرات الزخم Momentum Indicators وأهم الفروقات التي تميّز أحدها عن الآخر من حيث المبدأ والاستخدام. تابعوا معنا هذا المقال الشامل من موقع فايننس فجنز

تعريف مؤشر الزخم Momentum Indicators

مؤشر الزخم Momentum Indicators هو مؤشر من مؤشرات التداول يستخدم في التحليل الفني للأسواق المالية ويساعد على تحديد قوة الاتجاه واستمراريته.

يقيس مؤشر الزخم Momentum Indicators قوة الاتجاه الحالي عن طريق مقارنة سعر الإغلاق الحالي للأداة المالية مع سعر الإغلاق السابق في فترة زمنية معينة.

كما يتم حساب مؤشر الزخم Momentum Indicators من خلال اختيار فترة زمنية محددة، مثل 14 يومًا، ومن ثم حساب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق قبل 14 يومًا.

كما يتم تمثيل هذا الفرق في شكل مؤشر يتحرك على محور الزمن، ويعكس قوة الزخم في السوق. وتمثل قيم المؤشر الإيجابية قوة الاتجاه الصاعد، في حين تمثل القيم السلبية قوة الاتجاه الهابط.

يستخدم المتداولون مؤشر الزخم Momentum Indicators لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق، حيث يعتبر الارتفاع الحاد في قيم المؤشر إشارة لشراء الأداة المالية، بينما الانخفاض الحاد في قيم المؤشر إشارة لبيع الأداة المالية.

كما يستخدم أيضًا لتأكيد الاتجاه الحالي للأداة المالية. ويمكن استخدام المؤشر الزخم بمفرده أو بالتزامن مع مؤشرات أخرى لتحديد المخاطر وتحسين القرارات التداولية.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على سبيل المثال، هو مؤشر من أفضل مؤشرات الزخم يستخدم على نطاق واسع في تحليل الأسواق المالية، ويعكس نسبة الصعود والهبوط في السعر على مدى فترة زمنية محددة. ويتم استخدام RSI بشكل شائع لتحديد الأوضاع المفرطة الشرائية أو البيعية في السوق، وبالتالي توقيت الدخول والخروج من السوق.

مؤشر الماكد (MACD) هو من أفضل مؤشرات الزخم يستخدم لتحديد قوة الاتجاه واستمراريته، حيث يستند المؤشر على الفروقات بين المتوسطات المتحركة المختلفة للأداة المالية. وتستخدم قيم MACD لتأكيد اتجاه السوق وتحديد نقاط الدخول والخروج.

وتجدر الإشارة إلى أنه يجب الانتباه إلى أن مؤشرات الزخم تعتمد على الأسعار السابقة للأداة المالية وليست على عوامل أساسية كالأرباح أو الإيرادات، وقد تفشل هذه المؤشرات في تحديد الأوضاع الاقتصادية الحالية للسوق.

لذلك، يتعين على المتداولين استخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر الزخم بحذر وبالتزامن مع تحليل الأساسيات والعوامل الأخرى المؤثرة على السوق المالية.

ويمكنك الاطلاع على المزيد من التفاصيل والمعلومات حول مؤشرات التداول وأنواعها المختلفة من خلال قراءة مقالنا الشامل الذي أعددناه مسبقًا حولها بعنوان: تعرف على أفضل مؤشرات التداول وأنواعها وكيفية استخدامها

اقرأ أيضًا: صناديق المؤشرات المتداولة ETFs: سلبيات وايجابيات وكيفية الاستثمار فيها

استخدامات مؤشرات الزخم Momentum Indicators

تستخدم مؤشرات الزخم Momentum Indicators بشكل فريد في التحليل الفني لتحديد الاتجاهات القوية في الأسواق المالية وتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق. وهناك استخدامات متعددة وفريدة لمؤشرات الزخم Momentum Indicators بما في ذلك:

1. تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق: يستخدم المتداولون مؤشرات الزخم لتحديد الاتجاه الرئيسي للأسهم والأسواق المالية. وذلك بتحليل الزخم بشكل دوري ومقارنة مستويات الزخم في فترات زمنية مختلفة، وبناء على ذلك يمكن للمتداولين تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق واتخاذ القرارات التداولية اللازمة.
2. تحديد الأوضاع المفرطة: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحديد الأوضاع المفرطة الشرائية أو البيعية في الأسواق المالية. وعندما يصل المؤشر إلى مستويات مفرطة، فإن ذلك يشير إلى أن السوق ربما يكون مبالغ فيه وقد يشهد تصحيحًا في الاتجاه المعاكس.
3. التأكد من اتجاه السوق: يمكن للمتداولين استخدام مؤشرات الزخم للتأكد من اتجاه السوق وتحديد مدى استمراريته. وذلك بتحليل الزخم عبر فترات زمنية مختلفة، وبناء على ذلك يمكن للمتداولين تحديد مدى استمرارية الاتجاه الحالي للسوق.
4. تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق بناءً على تحليل حركة الزخم. وعندما يكون المؤشر في المستويات المنخفضة، فإن ذلك يشير إلى فرصة للشراء، في حين يشير المؤشر في المستويات المرتفعة إلى فرصة للبيع.
5. تحليل القطاعات والصناعات: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل قوة الاتجاهات في قطاعات وصناعات معينة. وذلك بتحليل الزخم للأسهم المتعلقة بالقطاع أو الصناعة، وبناء على ذلك يمكن للمتداولين تحديد مدى قوة الاتجاهات المتعلقة بالقطاع أو الصناعة.
6. تحليل العملات الرقمية والسلع والأسهم الفردية: يمكن استخدام مؤشرات الزخم مختلف الأصول المالية المذكورة وتحديد ما إذا كانت تتحرك باتجاه قوي أو ضعيف. وذلك بتحليل حركة السعر والزخم للعملات الرقمية.
7. تحليل الأسواق الناشئة والعالمية: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسواق الناشئة أو العالمية أيضًا، وتحديد ما إذا كانت تتحرك أسعارها باتجاه قوي أو ضعيف. وذلك بتحليل حركة السعر والزخم للأسواق الناشئة.
8. التحليل الموسمي: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل التغيرات الموسمية في الأسواق المالية، وذلك بتحليل حركة السعر والزخم على مدى فترة زمنية معينة ومقارنتها بفترات زمنية سابقة.
9. التحليل الكمي: يمكن استخدام مؤشرات الزخم في التحليل الكمي للأسواق المالية، وذلك بتحويل البيانات السعرية والزخمية إلى أرقام وإجراء العمليات الحسابية عليها، وبناءً على ذلك يمكن للمتداولين تطبيق نماذج الرياضيات والإحصاء في تحليل الأسواق المالية.
10. تحليل الأسهم المتداولة بحجم كبير: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسهم المتداولة بحجم كبير، وذلك بتحليل حركة السعر والزخم للأسهم التي يتم تداولها بحجم كبير، وبناءً على ذلك يمكن للمتداولين تحديد مدى قوة الاتجاه الحالي للأسهم واتخاذ القرارات التداولية المناسبة.
11. تحليل الأسواق الصاعدة والهابطة: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسواق الصاعدة والهابطة، وذلك بتحليل حركة السعر والزخم للأسواق ومقارنتها بمؤشرات الزخم السابقة.
12. تحليل الأسواق الإقليمية: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسواق الإقليمية وتحديد ما إذا كانت تتحرك باتجاه قوي أو ضعيف، وذلك بتحليل حركة السعر والزخم للأسواق الإقليمية مثل أسواق آسيا أو أوروبا أو الشرق الأوسط.

يجب التذكير بأن استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسواق المالية يتطلب فهمًا عميقًا لمبادئ التحليل الفني والأساسي، وأنها ليست خاصية مضمونة لتوقع الاتجاهات القادمة في السوق.

لذلك، ينبغي على المستثمرين استخدام مؤشرات الزخم بحذر وبالاستناد إلى تحليل شامل للأسواق المالية والعوامل المؤثرة عليها.

كما يجب عدم الاعتماد بشكل كامل على مؤشرات الزخم في اتخاذ القرارات التداولية، وإنما ينبغي دمجها مع تحليلات أخرى للحصول على صورة أكثر شمولًا للأسواق المالية.

اقرأ المزيد: مؤشرات ومخططات الفوركس: ما أنواعها؟ وكيفية قراءتها

كيفية قراءة مؤشرات الزخم Momentum Indicators

مؤشرات الزخم تستخدم لتحليل قوة الاتجاه الحالي للأسعار وتحديد ما إذا كان السوق يتحرك في اتجاه صعودي أو هبوطي. وفيما يلي سنوضح بشكل شامل وموسع كيفية قراءة مؤشرات الزخم:

1. التداول فوق وتحت مستوى الصفر: يتم تمثيل مؤشر الزخم على شكل خط يتحرك حول مستوى الصفر. وعندما يتداول المؤشر فوق مستوى الصفر، فإن ذلك يشير إلى أن الزخم الصعودي يزداد في السوق (دخول/شراء). وبالمثل، عندما يتداول المؤشر تحت مستوى الصفر، فإن ذلك يشير إلى أن الزخم الهابط يزداد في السوق (خروج/بيع).
2. التقاطعات: يمكن استخدام التقاطعات بين مؤشر الزخم ومستوى الصفر لتحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات. فعندما يتداول المؤشر فوق مستوى الصفر ويقطعه من الأسفل إلى الأعلى، فإن ذلك يشير إلى إشارة شراء قوية. وعندما يتداول المؤشر تحت مستوى الصفر ويقطعه من الأعلى إلى الأسفل، فإن ذلك يشير إلى إشارة بيع قوية.
3. التغييرات الزخمية: يمكن استخدام المؤشر الزخم لتحديد التغييرات الزخمية في السوق. وعندما يتزايد زخم الاتجاه الحالي، فإن المؤشر يتحرك بشكل أسرع ويتجه نحو الأعلى (شراء) وعندما يتضاءل زخم الاتجاه الحالي، فإن المؤشر يتحرك بشكل أبطأ ويتجه نحو الأسفل (بيع)
4. تداخل المؤشرات: يمكن استخدام أكثر من مؤشر زخم مع مؤشرات من نفس النوع، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر ستوكاستيك لتحليل السوق. وعندما يتداخل المؤشر الزخم مع المؤشرات الأخرى، فإن ذلك يمكن أن يؤكد الإشارات التي يعطيها مؤشر الزخم.
5. الفروق الهامة: يمكن استخدام مؤشرات الزخم لتحديد الفروق الهامة في السوق. وعندما يتحرك المؤشر بشكل جانبي دون تغيير كبير في الاتجاه، فإن ذلك يشير إلى أن السوق يتحرك بشكل جانبي وقد يتحول في أي لحظة.
6. التحليل المقارن: يمكن استخدام مؤشر الزخم للتحليل المقارن بين الأسهم المختلفة. وعندما يكون المؤشر فوق مستوى الصفر في إحدى الأسهم، فإن ذلك يشير إلى أن هذه السهم يتمتع بزخم أكبر من الأسهم الأخرى.
7. القمم والقيعان: يمكن استخدام مؤشر الزخم لتحديد القمم والقيعان في السوق. وعندما يكون المؤشر يتحرك بشكل جانبي، فإن ذلك يشير إلى وجود قمة (شراء) أو قاع (بيع) قريبًا.
8. الإشارات العكسية: يمكن استخدام مؤشر الزخم للحصول على الإشارات العكسية في السوق. وعندما يتحرك المؤشر في اتجاه معاكس للاتجاه الحالي للسوق، فإن ذلك يشير إلى إمكانية تغيير الاتجاه في المستقبل.
9. التحليل الزمني: يمكن استخدام مؤشر الزخم للتحليل الزمني للسوق. وعندما يتحرك المؤشر بشكل سريع، فإن ذلك يشير إلى وجود زخم قوي في الاتجاه الحالي للسوق، في حين أن المؤشر يتحرك بشكل أبطأ يشير إلى وجود زخم ضعيف في الاتجاه الحالي للسوق.

وتجدر الإشارة إلى أنه يجب على المتداولين أن يستخدموا مؤشر الزخم كجزء من التحليل الفني الشامل للسوق، ويجب أن ينظروا إلى المؤشر الزخم بجانب المؤشرات الأخرى والأخبار الاقتصادية والسياسية لتحليل السوق بشكل دقيق.

كما يجب عليهم الانتباه إلى العيوب والسلبيات المحتملة لمؤشرات الزخم وعدم الاعتماد عليها بشكل كامل. ويجب أن يتدربوا ويتعلموا على قراءة المؤشرات بشكل جيد لاتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.

للمزيد: ما هو مؤشر FTSE 250 وكيف تستثمر فيه؟

خصائص ومميزات مؤشرات الزخم Momentum Indicators

يمكن القول أن مؤشرات الزخم Momentum Indicators لها عدة خصائص ومميزات، ومن أهم هذه الخصائص:

1. الاعتماد على معدل التغير: يعتمد مؤشر الزخم على معدل التغير في السعر، وليس السعر نفسه، وهذا يسمح بتحديد توجهات السوق بشكل أسرع وأكثر دقة.
2. الفرز تلقائيًا: تقوم مؤشرات الزخم بفرز البيانات تلقائيًا وإزالة الضوضاء والتحليل ذاتيًا، مما يجعلها خيارًا شائعًا للتحليل الفني.
3. القدرة على تحديد الاتجاه: تتيح مؤشرات الزخم تحديد اتجاه السوق بشكل أسرع وأكثر دقة، وهذا يساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج واتخاذ القرارات التداولية المناسبة.
4. القدرة على تحديد قوة الاتجاه: تتيح مؤشرات الزخم تحديد قوة الاتجاه الحالي في السوق، وهذا يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كانت الاتجاهات الحالية قوية أو ضعيفة.
5. القدرة على تحديد نقاط الدعم والمقاومة: تتيح مؤشرات الزخم تحديد نقاط الدعم والمقاومة في السوق، وهي من الخصائص الهامة لمؤشرات الزخم، حيث تساعد في تحديد الأماكن التي يمكن أن تواجه فيها الأسعار مستويات دعم أو مقاومة. حيث أن نقطة الدعم تمثل مستوىً يمكن أن يوقف انخفاض السعر ويدفعه للارتفاع مرة أخرى، في حين أن نقطة المقاومة تمثل مستوىً يمكن أن يوقف ارتفاع السعر ويدفعه للانخفاض مرة أخرى.
6. القدرة على تحليل التذبذب: تتيح مؤشرات الزخم تحليل التذبذب في السوق، وهذا يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كانت السوق تتحرك في نطاق ضيق أو واسع.
7. سهولة الاستخدام: تتميز مؤشرات الزخم بسهولة الاستخدام، حيث يمكن للمتداولين تطبيقها على العديد من الأدوات المالية مثل الأسهم والعملات والسلع، وبصورة سريعة وسهلة.
8. قابلية التطبيق على مختلف الأسواق: يمكن استخدام مؤشرات الزخم على مختلف الأسواق المالية مثل الأسهم والعملات والسلع، وذلك بسبب قابليتها للتكيف مع الظروف المختلفة التي تواجه كل سوق.
9. القدرة على تحليل الاتجاهات الطويلة والقصيرة: يمكن لمؤشرات الزخم تحليل الاتجاهات الطويلة والقصيرة في السوق، وهذا يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات الرئيسية والفرعية في السوق. ومعرفة مدى استمرارية الاتجاه الحالي للسعر.
10. القدرة على تحليل الزخم السلبي والإيجابي: يمكن لمؤشرات الزخم تحليل الزخم السلبي والإيجابي في السوق، وهذا يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق يتحرك باتجاه هابط أو صعودي.
11. القدرة على تحليل الارتفاعات والانخفاضات الحادة: يمكن لمؤشرات الزخم تحليل الارتفاعات والانخفاضات الحادة في السوق، وهذا يساعد المتداولين على تحديد الأوقات التي يمكن فيها تحقيق أرباح عالية أو تفادي الخسائر الكبيرة.
12. القدرة على تحليل السوق بشكل شامل: يمكن لمؤشرات الزخم تحليل السوق بشكل شامل ومن خلال عدة فترات زمنية، مما يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات الرئيسية والفرعية. وتتيح للمستثمرين فهم التغييرات في الاتجاه العام للسوق وتحديد الاتجاهات القصيرة والطويلة الأمد للأسعار. كما تساعد هذه المؤشرات في تحديد مستويات الدعم والمقاومة.

اقرأ أيضًا: أفضل صناديق تعقب المؤشرات 2022 وشرح وافي لكل صندوق وميزاته وعيوبه

سلبيات وعيوب مؤشرات الزخم Momentum Indicators

رغم أن مؤشرات الزخم Momentum Indicators لها العديد من الفوائد والميزات، إلا أنها تحتوي على بعض السلبيات والعيوب التي ينبغي على المتداولين الإشارة إليها، ومن أهم هذه السلبيات:

1. الحساسية الزائدة: يمكن لمؤشرات الزخم أن تكون حساسة للغاية للتغييرات الصغيرة في السعر، مما يمكن أن يؤدي إلى إشارات خاطئة وإشارات كاذبة.
2. تأخر الإشارات: يمكن لمؤشرات الزخم أن تتأخر في تحديد توجهات السوق، وهذا يعني أنها قد تفوت بعض الفرص التداولية المهمة.
3. عدم الاستجابة للتغييرات الإيجابية والسلبية: يمكن لمؤشرات الزخم أن تتجاهل التغييرات الإيجابية والسلبية الكبيرة في السوق، وهذا يعني أنها قد لا تحدد توجهات السوق بشكل كامل.
4. عدم القدرة على تحديد المدة الزمنية المناسبة: يمكن لمؤشرات الزخم أن تفشل في تحديد المدة الزمنية المناسبة لتحليل السوق، مما يمكن أن يؤدي إلى إشارات خاطئة وتضييع فرص تداول مهمة.
5. عدم الاستقرار: يمكن لمؤشرات الزخم أن تكون غير مستقرة في بعض الأحيان، وهذا يعني أنها قد تعطي إشارات غير صحيحة في بعض الفترات.
6. عدم القدرة على تحديد الأسعار الحقيقية: يمكن لمؤشرات الزخم أن تحدد أسعارًا افتراضية، وليس الأسعار الحقيقية للأدوات المالية، وهذا يمكن أن يؤدي إلى إشارات خاطئة.
7. الاعتماد على السعر فقط: يستند مؤشر الزخم إلى تغيير السعر للأداة المالية لتحديد الاتجاهات، وهذا يعني أنه يمكن أن يتجاهل عوامل أخرى مثل الأخبار الاقتصادية والسياسية والاجتماعية التي يمكن أن تؤثر على السوق.
8. عدم القدرة على التنبؤ بالتغييرات الكبيرة: قد يتم تفسير الزخم كتغيير مستمر في الاتجاه الحالي، ولكنه قد لا يتوقع التغييرات الكبيرة في الاتجاه.
9. عدم القدرة على تحديد القاع والقمة: يمكن لمؤشرات الزخم أن تفشل في تحديد القاع والقمة بشكل دقيق، وهذا يعني أنها قد تعطي إشارات خاطئة.
10. عدم القدرة على التنبؤ بالتغييرات المفاجئة: يمكن للأخبار الكبيرة والتغييرات المفاجئة في السوق أن تؤثر بشكل كبير على مؤشر الزخم، وهذا يعني أنه قد لا يكون قادرًا على تحديد التغييرات المفاجئة في السوق.
11. الاعتماد على الفترات الزمنية المحددة: مؤشرات الزخم تعتمد على الفترات الزمنية المحددة، وهذا يعني أنها قد لا تكون قادرة على تحليل الاتجاهات الكبيرة في فترات أخرى بشكل دقيق.

ويجب على المتداولين أن يفهموا هذه العيوب والسلبيات ويأخذوها في الاعتبار عند استخدام مؤشرات الزخم لتحليل الأسواق المالية، وينبغي عليهم دائمًا مراجعة البيانات المالية الأخرى واستخدام الأدوات التحليلية الأخرى لتحقيق أفضل النتائج.

اقرأ المزيد: أفضل صناديق المؤشرات للاستثمار

أهم استراتيجيات التداول التي يمكن تطبيقها باستخدام مؤشرات الزخم Momentum Indicators

يمكن تطبيق عدة استراتيجيات تداول باستخدام مؤشرات الزخم، ومن بينها:

1. استراتيجية التداول العكسي: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم لتحديد نقاط الدخول والخروج عكس الاتجاه الحالي، وعندما يتغير الزخم في الاتجاه الحالي، يتم فتح صفقة بيع أو شراء وفقًا للاتجاه العكسي.
2. استراتيجية التداول الثنائي: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرين زخم مختلفين، ويتم تحليل تقاطعهما لتحديد نقاط الدخول والخروج. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشر الزخم النسبي (RSI) ومؤشر الزخم الفني (MACD) معًا لتحديد نقاط الدخول والخروج.
3. استراتيجية التداول بالتقاط الزخم: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم للتداول في اتجاهات الاتجاه الحالي، وعندما يزداد الزخم، يتم فتح صفقة شراء، وعندما ينخفض الزخم، يتم فتح صفقة بيع.
4. استراتيجية التداول بالتقاط الانفجار: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم لتحديد الانفجارات، حيث يتم فتح صفقة بيع أو شراء عندما يتم تجاوز مؤشر الزخم لمستوى محدد، وهذا يشير إلى الانفجار في الاتجاه الحالي.
5. استراتيجية التداول بالتحسين: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم لتحديد نقاط الدخول والخروج عندما يتغير الزخم بشكل محسن في الاتجاه الحالي، ويتم فتح صفقة بيع أو شراء عندما يصل المؤشر إلى مستوى محدد (محسن).
6. استراتيجية التداول بالتحول: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم لتحديد نقاط تحول الاتجاه، وعندما يتغير الزخم في الاتجاه الحالي، يتم فتح صفقة بيع أو شراء وفقًا للاتجاه الجديد.
7. استراتيجية التداول بالتحليل الفني المتعدد: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم بجانب مؤشرات أخرى في التحليل الفني، مثل مؤشرات الاتجاه ومؤشرات الدعم والمقاومة، لتحديد نقاط الدخول والخروج.
8. استراتيجية التداول بالتحليل الأساسي والزخم: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم بجانب التحليل الأساسي لتحديد نقاط الدخول والخروج، وتعتمد على تحليل الأخبار الاقتصادية والسياسية وغيرها من العوامل الأساسية بجانب مؤشرات الزخم لاتخاذ القرارات في التداول.
9. استراتيجية التداول بالسحب الأفقي: تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشرات الزخم للتداول في الاتجاهات الجانبية (السحب الأفقي)، ويتم فتح صفقة بيع أو شراء عندما يتم تجاوز مؤشر الزخم لمستوى محدد، وهذا يشير إلى انتهاء الاتجاه الجانبي.

للمزيد: ما هو مؤشر ناسداك المركب وماهي الشركات المدرجة فيه؟

أفضل مؤشرات الزخم Momentum Indicators

هناك العديد من مؤشرات الزخم Momentum Indicators المستخدمة في التداول، وبعضها شائع وواسع الاستخدام، ومن بين هذه المؤشرات:

1. مؤشر الزخم العادي (Normal Momentum Indicator)
2. مؤشر القوة النسبية (RSI)
3. مؤشر الماكد (MACD)
4. مؤشر ستوكاستيك (Stochastic)
5. مؤشر الزخم النسبي (Relative Momentum Index)
6. مؤشر الزخم الفعلي (Actual Momentum Indicator)
7. مؤشر الزخم العائم (Floating Momentum Indicator)
8. مؤشر الزخم الذري (Atomic Momentum Indicator)
9. مؤشر الزخم القياسي (Standard Momentum Indicator)
10. مؤشر الزخم السريع (Fast Momentum Indicator)
11. مؤشر الزخم البطيء (Slow Momentum Indicator)
12. مؤشر الزخم الشرائي/البيعي (Buying/Selling Momentum)
13. مؤشر الزخم الإجمالي (Total Momentum Indicator)
14. مؤشر الزخم المتقدم (Advanced Momentum Indicator)
15. مؤشر الزخم المعدل (Modified Momentum Indicator)
16. مؤشر الزخم المركب (Composite Momentum Indicator)
17. مؤشر الزخم الطبيعي (Natural Momentum Indicator)
18. مؤشر الزخم المطور (Developed Momentum Indicator)
19. مؤشر الزخم الحركي (Kinetic Momentum Indicator)
20. مؤشر الزخم الديناميكي (Dynamic Momentum Indicator)
21. مؤشر الزخم المرجح (Weighted Momentum Indicator)

اقرأ أيضًا: الشموع اليابانية: كيفية التداول باستخدام نموذج شمعة الرجل المشنوق Hanging Man Candlesticks

أهم الفروقات بين أنواع مؤشرات الزخم Momentum Indicators

هناك العديد من المؤشرات التي تستخدم مفهوم الزخم في التداول، وتختلف هذا المؤشرات فيما بينها في الآلية والقراءة، ويمكن القول أن الفروقات الرئيسية بينها هي:

1. مؤشر الزخم العادي Normal Momentum Indicator

مؤشر الزخم العادي (Momentum Indicator) هو مؤشر فني يستخدم لقياس قوة الاتجاه الحالي للأسعار وتقلباتها. يستخدم هذا المؤشر لتحديد ما إذا كانت الأسعار في حالة تشبع شرائي أو بيعي، ويمكن استخدامه أيضًا لتحديد مواقع الدخول والخروج من السوق.

يعتمد مؤشر الزخم العادي على حساب الفروق السعرية بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق في فترة زمنية سابقة، ويتم عرض القيمة الناتجة على شكل خط بياني. عادةً ما يتم تطبيق المؤشر على فترة زمنية قصيرة مثل 14 يومًا.

يتم تفسير مؤشر الزخم العادي بشكل عام بالطريقة التالية:

• إذا كان المؤشر يرتفع، فهذا يشير إلى أن الزخم الصعودي في الأسعار يزداد، وبالتالي يمكن القول بأن السوق يتحرك في اتجاه صعودي.
• إذا كان المؤشر ينخفض، فهذا يشير إلى أن الزخم الهبوطي في الأسعار يزداد، وبالتالي يمكن القول بأن السوق يتحرك في اتجاه هابط.
• إذا كان المؤشر يتحرك بشكل أفقي، فهذا يشير إلى أن السوق يتحرك بشكل جانبي أو بدون اتجاه واضح.

يمكن استخدام المؤشر لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق، حيث يتم اعتبار القيم العالية للمؤشر كإشارة لتشبع شرائي والقيم المنخفضة كإشارة لتشبع بيعي. يمكن أيضًا استخدام المؤشر مع أدوات أخرى للتحليل الفني لتحسين القرارات المتعلقة بالتداول.

2. مؤشر القوة النسبية (RSI)

يتم استخدام مؤشر القوة النسبية لقياس قوة الاتجاه الحالي من خلال مقارنة الزيادات والانخفاضات في الأسعار لفترة زمنية محددة.

يمكن أن يعطي مؤشر القوة النسبية إشارات شراء وبيع عندما يتحرك المؤشر فوق أو تحت مستويات شراء أو بيع سابقة يحددها له المتداول.

3. مؤشر الماكد (MACD):

يعتمد مؤشر الماكد على ثلاثة متوسطات متحركة للأسعار، وهي:

• متوسط ​​متحرك سريع (مثل 12 يومًا)
• متوسط ​​متحرك بطيء (مثل 26 يومًا)
• خط إشارة (متوسط ​​متحرك للماكد نفسه)

يتم حساب الفرق بين المتوسط ​​المتحرك السريع والبطيء، ويتم رسم خط المؤشر بناءً على هذا الفرق. عادةً ما يتم رسمه في شكل خطوط تحت الرسم البياني للأسعار. يتم استخدام الخط الإشارة لتوليد إشارات الشراء والبيع.

عندما يتقاطع المؤشر مع الخط الإشارة من أسفل، يعتبر ذلك إشارة للشراء، في حين أنه عندما يتقاطع المؤشر مع الخط الإشارة من أعلى، يعتبر ذلك إشارة للبيع. كما يمكن استخدام المؤشر لتحديد مستويات التشبع الشرائي والبيعي في السوق.

4. مؤشر ستوكاستيك (Stochastic):

يتم حساب مؤشر ستوكاستيك بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم العادي، ويعتمد مؤشر ستوكاستيك على مفهوم “التذبذب”، حيث يتم تمثيل قيم المؤشر على مقياس يتراوح بين الصفر والمئة.

ويعتبر المؤشر فوق مستوى 80 عادةً إشارة إلى أن السوق قد تكون مفرطة في الشراء (Overbought)، في حين أن المؤشر تحت مستوى 20 عادةً إشارة إلى أن السوق قد تكون مفرطة في البيع (Oversold).

ويتم تطبيق مؤشر ستوكاستيك بشكل أساسي في استراتيجيات التداول لتوليد إشارات الشراء والبيع وتحديد نقاط الدعم والمقاومة في السوق. كما يمكن استخدامه في إطار الأساليب الأخرى لتحليل الأسعار مثل الإشارات العابرة ونظرية الموجات.

5. مؤشر الزخم النسبي (Relative Momentum Index):

يتم حساب مؤشر الزخم النسبي بناءً على تعديلات في مؤشر الزخم العادي، حيث يتم قسمة قيمة مؤشر الزخم العادي على متوسط ​​الزخم العادي لفترات زمنية سابقة، ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

6. مؤشر الزخم الفعلي (Actual Momentum Indicator):

يحسب مؤشر الزخم الفعلي بنفس طريقة المؤشر العادي للزخم، ولكن من المميزات الرئيسية لمؤشر الزخم الفعلي أنه يأخذ بعين الاعتبار الاتجاه الحالي للسعر ويضيف إلى ذلك القوة الفعلية للاتجاه،

ويتم ذلك بطرح المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) للصعود في الفترات الإيجابية من المتوسط ​​المتحرك البسيط للهبوط في الفترات السلبية. ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

7. مؤشر الزخم السريع (Fast Momentum Indicator):

يتم حساب مؤشر الزخم السريع بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم العادي، حيث يتم حساب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق قبل عدد محدد من الفترات الزمنية التي تعتبر فترات قصيرة (مثل 5 أيام)، وتمثيل هذا الفرق على شكل خطوط على الرسم البياني. ويتم حساب مؤشر الزخم البطيء بناءً على متوسط ​​الزخم العادي على فترات زمنية محددة.

8. مؤشر الزخم البطيء (Slow Momentum Indicator):

يتم حساب مؤشر الزخم البطيء بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم العادي، حيث يتم حساب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق قبل عدد محدد من الفترات الزمنية التي تعتبر فترات طويلة (مثل 20 يوم)، وتمثيل هذا الفرق على شكل خطوط على الرسم البياني. ويتم حساب مؤشر الزخم البطيء بناءً على متوسط ​​الزخم العادي على فترات زمنية مختلفة.

9. مؤشر الزخم الشرائي/البيعي (Buying/Selling Momentum):

مؤشر الزخم الشرائي/البيعي (Buying/Selling Momentum) هو مؤشر فني يستخدم لتحليل الأسعار في السوق المالية، ويعتمد على تحليل حركة السعر الأخيرة.

يتم حساب مؤشر الزخم الشرائي/البيعي بطريقة بسيطة، حيث يتم حساب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق السابق، ويتم تمثيل هذا الفرق على شكل خطوط على الرسم البياني.

ويتم اعتبار أي فرق إيجابي بين سعر الإغلاق الحالي والسابق كإشارة لزخم شرائي، بينما يتم اعتبار أي فرق سلبي بين السعرين كإشارة لزخم بيعي.

10. مؤشر الزخم الإجمالي (Total Momentum Indicator):

مؤشر الزخم الإجمالي (Total Momentum Indicator) يعتبر تعديلاً على مؤشر الزخم المعدل (Modified Momentum Indicator).

يتم حساب مؤشر الزخم الإجمالي بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم المعدل، حيث يتم حساب الزخم العادي للأسعار على فترات زمنية مختلفة، ثم يتم إضافة هذه القيم معًا للحصول على الزخم الإجمالي.

ويمكن تعديل فترة الزمن المستخدمة في الحساب لتلائم احتياجات المستثمر أو المتداول، حيث يمكن استخدام فترات زمنية قصيرة أو طويلة حسب الحاجة. ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

11. مؤشر الزخم المتقدم (Advanced Momentum Indicator):

يتم حساب مؤشر الزخم المتقدم بطريقة معقدة، حيث يتم تجميع عدة مؤشرات زخم مختلفة معًا للحصول على نتائج أكثر دقة. ويعتمد حساب المؤشر على عدة عوامل، بما في ذلك الاتجاه الحالي للسعر ومتوسط ​​الحركة السعرية والتقلبات السعرية.

ويتم حساب مؤشر الزخم المتقدم بواسطة حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) للزخم العادي لفترات زمنية مختلفة، ثم يتم تطبيق عدة تعديلات على هذه القيم لتحسين دقة التحليل.

12. مؤشر الزخم المعدل (Modified Momentum Indicator):

مؤشر الزخم المعدل (Modified Momentum Indicator) هو مؤشر فني يعتبر تعديلاً على مؤشر الزخم العادي.

يتم حساب مؤشر الزخم المعدل بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم العادي، ولكن يتم إضافة عامل التعديل (Adjustment Factor) لتغيير القيم السعرية الحالية والسابقة بحيث يتم تصحيحها لتعويض التغييرات في السعر الأساسي للأصل المرتبط بها.

وتعتمد قيمة عامل التعديل على فترة الزمن المحددة، حيث يتم تغيير قيمة العامل بناءً على تغير الفترة الزمنية للحساب. ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

13. مؤشر الزخم المركب (Composite Momentum Indicator):

مؤشر الزخم المركب (Composite Momentum Indicator) يستخدم لتحديد قوة الاتجاه الحالي للسعر ومدى استمراره على المدى القصير والمتوسط. ويتم حساب مؤشر الزخم المركب بطريقة معقدة، حيث يتم تجميع عدة مؤشرات زخم مختلفة معًا للحصول على نتائج أكثر دقة.

يتم حساب مؤشر الزخم المركب بواسطة حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) للزخم العادي لعدة فترات زمنية مختلفة، ثم يتم إضافة القيم المحسوبة في مؤشر واحد، ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

14. مؤشر الزخم الطبيعي (Natural Momentum Indicator):

مؤشر الزخم الطبيعي (Natural Momentum Indicator) هو مؤشر يتم حسابه بناءً على فرق السعر بين الإغلاق الحالي والإغلاق في فترة زمنية سابقة، ويعكس قوة الاتجاه الحالي للسعر.

يعتمد مؤشّر الزخم الطبيعي على الفرضية الأساسية التي تقول إن التغييرات في السعر في الفترات القصيرة من الزمن تشير إلى الاتجاه الحالي للسعر، ويمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد الاتجاهات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأمد في السوق.

عادةً ما يتم استخدام مؤشر الزخم الطبيعي مع مؤشرات أخرى مثل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أو مؤشر الاتجاه العام (MACD) لتحليل السوق بشكل أكثر شمولية وتحديد الاتجاهات الأمثل للتداول.

15. مؤشر الزخم المطور (Developed Momentum Indicator):

مؤشر الزخم المطور (Developed Momentum Indicator). يستند هذا المؤشر إلى مؤشر الزخم العادي، ولكنه يستخدم تقنية الإزاحة (deviation) لتحسين دقته.

يعتمد مؤشر الزخم المطور على فرضية أساسية تقول إن الأسهم التي تتحرك بشكل قوي إلى الأعلى أو إلى الأسفل على مدى فترة زمنية محددة من المرجح أن تستمر في الاتجاه نفسه لفترة زمنية أطول، وبالتالي يمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد الاتجاهات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأمد في السوق.

16. مؤشر الزخم الحركي (Kinetic Momentum Indicator):

مؤشر الزخم الحركي (Kinetic Momentum Indicator) يهدف إلى تحديد قوة الاتجاه الحالي للسعر ومدى استمراره.

يتم حساب مؤشر الزخم الحركي عن طريق استخدام البيانات السعرية والحركة الحالية للسعر، حيث يقوم المؤشر بحساب الزخم الحالي للسعر ويعرضه على شكل خطوط على الرسم البياني.

يتم حساب مؤشّر الزخم الحركي بطريقة معقدة، حيث يتم احتساب الفرق بين السعر الحالي والسعر في فترة زمنية سابقة معينة، ثم يتم ضرب هذا الفرق في الحركة الحالية للسعر. على سبيل المثال، إذا كان السعر يتحرك باتجاه صاعد وكان الزخم الحالي للسعر إيجابياً، فإن ذلك يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد للسعر.

17. مؤشر الزخم الديناميكي (Dynamic Momentum Indicator):

يتم حساب مؤشر الزخم الديناميكي بناءً على مؤشر الزخم العادي، ولكن يتم إضافة مرشحات فنية إلى الحسابات الأساسية للمؤشر للحصول على نتائج أكثر دقة.

يتم حساب مؤشّر الزخم الديناميكي بطريقة معقدة، حيث يتم حساب الزخم العادي للسعر بطريقة معتادة، ثم يتم تطبيق مرشحات فنية مختلفة على هذه القيم لتحسين دقة المؤشر. ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

18. مؤشر الزخم المرجح (Weighted Momentum Indicator):

يتم حساب مؤشّر الزخم المرجح بطريقة مشابهة لمؤشر الزخم العادي، ولكن يتم إضافة عامل الترجيح (Weighting Factor) لتغيير وزن القيم السعرية الحالية والسابقة. ويتم تمثيل قيم المؤشر على شكل خطوط على الرسم البياني.

على سبيل المثال، إذا كان عامل الترجيح هو 0.75، فإن القيمة الحالية للسعر ستكون مضروبة بـ 0.75، في حين يتم ضرب السعر السابق بـ 0.25. وبهذا الشكل، يمنح الزخم الأحدث وزنًا أكبر في الحسابات.

19. مؤشر الزخم القياسي (Momentum Indicator):

يستخدم مؤشّر الزخم القياسي لقياس كمية التغيير في سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. يتم حساب الزخم القياسي بطريقة بسيطة، حيث يتم احتساب فرق السعر الحالي للأصل عن سعر الإغلاق في فترة زمنية سابقة. ويتم تفسير القيم الإيجابية للمؤشر كإشارة على وجود زخم إيجابي في السوق، بينما القيم السلبية تشير إلى وجود زخم سلبي.

20. مؤشر الزخم الذري (Atomic Momentum Indicator):

يستخدم مؤشّر الزخم الذري لتقدير الزخم الإيجابي والسلبي للأصل في فترات زمنية مختلفة. يتم حساب الزخم الذري عن طريق تقسيم فترة زمنية محددة إلى فترات زمنية أصغر، وحساب الزخم القياسي في كل فترة زمنية، ثم يتم جمع النتائج معًا. يعطي هذا المؤشر نظرة أكثر تفصيلاً عن الزخم الحالي للأصل ويمكن استخدامه لتحديد نقاط الدخول والخروج.

21. مؤشر الزخم العائم (Float Momentum Indicator):

يستخدم مؤشّر الزخم العائم لتحليل الزخم الإيجابي والسلبي للأصل وتحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على عدد الأسهم المتداولة (العائمة) في السوق. يتم حساب الزخم العائم عن طريق ضرب الزخم القياسي بعدد الأسهم المتداولة في السوق، ويعطي هذا المؤشر صورة أكثر دقة عن الزخم الحالي للأصل وتأثير حجم الأسهم المتداولة على الزخم.

وبشكل عام، يعتمد اختيار المؤشر المناسب على الأهداف المحددة للتداول والاستراتيجية المتبعة. حيث يمكن استخدام هذه المؤشرات بشكل فردي أو مجتمعة للحصول على صورة أكثر شمولية عن الزخم في السوق واتخاذ القرارات المناسبة.

للمزيد: مفهوم الدورة الاقتصادية للدول: ما هي وما مراحلها وما مدة كل مرحلة

وختامًا، فقد تعرفنا في مقالنا هذا على تعريف مؤشر الزخم Momentum Indicators، وأهم استخدامات مؤشر الزخم Momentum Indicators في التداول، كما تعرفنا على كيفية قراءة مؤشر الزخم وأهم مميزاته وخصائصه، بالإضافة إلى ذكر أهم سلبياته وعيوبه.

من ثم ذكرنا لكم أفضل مؤشرات الزخم وأهم الفروقات التي تميّز أحدها عن الآخر من حيث المبدأ والاستخدام.