هل تعرف ما هي أنواع صناديق التحوط وما هي مميزاتها؟ وهل تعرف الفرق بينها وبين صناديق الاستثمار المشترك؟ إن كنت تبحث عن إجاباتٍ لهذه التساؤلات فقد وصلت إلى المقال المناسب.
سنتعرف في مقالنا عن صناديق التحوط وأنواع صناديق التحوط. كما سنتحدث عن الفرق بينها وبين الصناديق الاستثمارية الأخرى. وسنتكلم عن أفضل صناديق الاستثمار المشترك المتاحة عبر الإنترنت. تابع معنا هذا المقال المقدم من موقع فايننس فجنز.
تعريف صناديق التحوط وكيف تعمل
يمكننا تعريف صناديق التحوط بأكثر من طريقة لكن أبسط التعاريف وأكثرها دقة هو: أنها عبارة عن شراكة محددة بين مجموعة قليلة من المستثمرين. الذين يستثمرون أموالهم في صندوق أو سلة مالية.
حيث تدار هذه السلة من قبل نخبة مدراء محترفين في الصناديق. بهدف تحقيق عوائد مالية كبيرة جدًا. عبر اتباع استراتيجية تداول فعالة أكثر، حتى لو تضمنت نسبة عالية من الخطر والمجازفة. كما يتمتع محتوى الصناديق بالكثير من التنوع. وقد يتضمن فئات مختلفة من الأصول منها:
- الأسهم الخاصة بالشركات.
- العقود الآجلة.
- العقود القائمة على الخيارات.
- بيع وشراء العملات.
- العقارات والأراضي.
- العقود المؤجلة.
كما قد عرّف المستثمرون في أنواع صناديق التحوط على أنهم مستثمرون معتمدون. أي أن الاشتراك بهذه الفئة من أنواع الصناديق يحتاح لامتلاك حد أدنى من الدخل المالي أو الأصول أو الدخل المالي بشكل سنوي، لذا فإنه غالبًا ما يكون الأشخاص الذين يستثمرون في صناديق التحوط هم مؤسسات أو كيانات كصناديق التقاعد والشركات التي تعنى بالتأمين بالإضافة إلى الأفراد الذين يتمتعون بدخل سنوي مرتفع.
اقرأ أيضًا: ما هي شركة A3Trading وأهم المعلومات عنها 2023
أنواع صناديق التحوط الرائجة
إن أنواع صناديق التحوط تستهدف مجموعة محددة من الاستثمارات في الأصول المالية والأوراق التي يتم إدارتها وفق استراتيجيات معينة، وذلك لتحقق أعلى عوائد مادية عبرها. وقد أدى هذا التنوع في الأصول إلى إنشاء أنماطٍ وأنواعٍ متعددة من صناديق التحوط. حيث يمكننا التحدث عن أكثر 4 أنواع شائعة منها، وهي:
- صناديق التحوط العالمية الكلية:
هي عبارة عن صناديق للاستثمار من أنواع صناديق التحوط. تُدار لمحاولة الاستفادة من التغيرات والاختلافات الواسعة في الأسواق. ونقصد هنا التقلبات أو التغييرات الشديدة في الأسعار. التي تحدث في العادة بسبب أحداثٍ كبيرة كالأحداث الاقتصادية والسياسية.
- صناديق التحوط الخاصّة بالأسهم:
حيث هناك نوعين من الصناديق الخاصة بالأسهم، وهي من أنواع صناديق التحوط، وهي إما عالمية أو تقتصر على دولة واحدة. ويمكن القول أن العامل المشترك الأكثر أهمية بينها هو أختيار الأسهم التي تحقق أرباحًا مع التحوط ضد عمليات الانكماش في الأسواق. ويمكن أن يتحقق هذا من خلال بيع الأسهم أو المؤشرات التي تتم المبالغة في تخمين قيمتها.
- صناديق التحوط ذات القيمة النسبية:
يقوم هذا النوع من أنواع صناديق التحوط على تحقيق أرباحٍ كبيرة من خلال استغلال فروقات الأسعار للأوراق المالية المؤقتة. مما يعني أنه يمكن الاستفادة بشكل مباشر من التغيرات الدائمة والمستمرة في أسعار الأدوات المالية أو عدم الكفاءة في عمليات الانتشار.
- صناديق التحوط الناشطة:
يمكن اعتبارها أكثر أنواع صناديق التحوط الاستثمارية تعقيدًا. ويعود ذلك إلى اتخاذ إجراءات مخصصة تساعد في تعزيز الأسعار المتعلقة بالأسهم. والتي يتم الاستثمار بها، وربما يحتاج ذلك إلى التدخل في سياسة الشركة ذاتها من خلال المطالبة بإعادة تشكيل هياكل الأصول أو خفض مدى التكلفة أو غيره.
اقرأ أيضًا: رئيس شركة FTX سام بانكهام يواجه تهماً جنائية فيدرالية في الولايات المتحدة الأمريكية
لماذا تعد صناديق التحوط من الاستثمارات الخطيرة
يقول بعض المحللين والخبراء أن صندوق التحوط هو سلاح ذو حدين. وهذا الوصف منطقي وحقيقي فعلًا. فإذا نظرنا عن كثب في استراتيجيات الإدارة الخاصة بهذا النوع من الصناديق الاستثمارية. فإننا سنجد أنها تدار بهدف وحيد فقط وهو تحقيق الأرباح أو العائدات التي تفوق المتوسط العام المعروف. غير أن تحقيق هذا الهدف يتطلب إتقان استراتيجيات محاطة بالمخاطر وتعتمد بدرجة عالية على الخبرة والمهارة والكفاءة من قبل مدير الصندوق.
كما يمكن إضافة الرسوم التي يتم فرضها على صناديق التحوط ضمن قائمة الأمور السلبية التي يجب وضعها بعين الاعتبار؛ حيث أنها تكون مرتفعة كثيرًا إذا ما تم مقارنتها بالرسوم المقتطعة من أنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى. وكمثال على ذلك فإن رسوم الأداء المتخصصة بهذه الفئة من الصناديق تكون في متوسط قيمة 20% من إجمالي الأرباح المستحقة للصندوق الاستثماري.
اقرأ أيضًا: خفض الوظائف في شركة Shell من ضمن التغييرات القادمة بقيادة رئيس جديد
الفرق بين صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط
توجد العديد من النقاط المشتركة ما بين صناديق التحوط “Hedge Fund”، وما يسمى صناديق الاستثمار المشترك “Mutual Fund”. إلا أن ذلك لا يجعل منهما نفس الشيء بل إن الإثنين في الحقيقة مختلفين بشكل كامل. ويمكننا إيضاح ذلك بشكل أفضل عبر عقد مقارنة لإظهار أهم الفروق بينهما.
مفهومها العام:
- صناديق التحوط Hedge Fund: هي محافظ استثمارية تجمع بين أعداد ضئيلة من المستثمرين الذين يمتلكون رؤوس أموال قيمتها مرتفعة.
- صناديق الاستثمار المشترك Mutual Fund: هي صناديق تتكون من مدخرات لعدد هائل من المستثمرين. والذين يجتمعون سويةً من أجل تأسيس سلة مالية واحدة مختلفة في الأصول.
الرسوم:
- صناديق التحوط: رسومها تحتسب بالاستناد إلى الأداء في القائمة.
- صناديق الاستثمار المشترك: رسومها عبارة عن نسبة مئوية تحتسب بالاعتماد على نوع وحجم الأصول التي يتم إدارتها.
المعلومات والشفافية:
- صنادِيق التحَوط: هي متاحة فقط للمستثمرين داخل الصندوق.
- صَناديق الاستثمار المشترك: تصدر تقارير كل نصف سنوية أو سنة للإفصاح عن مستوى أداء الصندوق.
الرقابة:
- صنَادبق التحوّط: مستوى رقابتها منخفض.
- صنادِيق الاستثمار المشترك: تخضع لمستوى عالٍ من الرقابة من قبل SEBI.
عدد المالكين:
- صناديق التحوط: عدد مالكيها محدود جدًا.
- صناديق الاستثمار المشترك: عدد مالكيها كبير جدًا يصل إلى آلاف المستثمرين.
اقرأ أيضًا: ما هي شركة Tickmill وأهم المعلومات عنها 2023
أفضل شركات تداول الصناديق الاستثمارية عبر الإنترنت؟
باتت الصناديق الاستثمارية بمختلف أنواعها ومفهومها أدوات استثمارية شهيرة في السنوات الأخيرة. خصوصًا أن الوصول لها بات متاحًا بالنسبة للجميع. كما لم يعد هناك حاجة لتوافر رأس مال كبير. ويعود السر في هذا إلى ظهور أنماط مختلفة للتداول عبر الإنترنت. والذي يمنح القدرة للتداول بالقيمة السعرية للأصول المالية دون امتلاكها بشكل ملموس أو المشاركة بها بصورتها الفعلية.
وإليك عزيزي القارئ قائمة بأفضل شركات تداول صناديق الاستثمار المشترك. والتي حظيت على شهرة عالمية وتمارس نشاطها بتراخيص معتبرة ومعتمدة صادرة عن أشهر هيئات الرقابة المالية في حول العالم. وهي:
| اسم الشركة | الترخيص | أقل مبلغ للإيداع | حساب تجريبي |
| Evest | VFSC, FSCA | 100$ | متاح |
| AvaTrade | ASIC, B.V.I, FSA, FFAJ, FSCA, ADGM | 100$ | متاح |
| XTB | FCA, CySEC, CNMV, KNF, DFSA | 100$ | متاح |
| Exness | FCA, CySEC | 10$ | متاح |
| eToro | FCA, ASIC, CySEC, MiFID | 200$ | متاح |
| Binance | FCA | 1$ | متاح |
اقرأ المزيد: كيفية الاستثمار والتداول في بورصة النحاس 2023 دليل شامل
وختامًا، فقد تعرفنا في مقالنا عن أنواع صناديق التّحوط وأهم المعلومات عنها. كما تحدثنا عن الفرق بينها وبين الصناديق الاستثمارية الأخرى، وأخيرًا تحدثنا عن أفضل صناديق الاستثمار المشترك المتاحة عبر الإنترنت.
