تجري شركة ميلينيوم مانجمنت مفاوضات متقدمة لإبرام شراكة ضخمة مع شركة شونفيلد ستراتيجيك أدفايزرز. إذا تمت هذه الصفقة، فإنها ستكون الأكبر من نوعها على مستوى العالم في صناعة صناديق التحوط والصناديق الاستثمارية، حيث سيتم إدارة أصول تبلغ 4 تريليون دولار.
وفقًا للاتفاق المقترح، ستدير شونفيلد ستراتيجيك أدفايزرز، التي تدير أصولاً تقدر بـ 13 مليار دولار، الأموال لصالح ميلينيوم مانجمنت، الذي يمتلك ما يقرب من 60 مليار دولار في الأصول، ومع ذلك، ستستمر شونفيلد في إدارة أموال عملاء آخرين، ولكن لم يتم الاتفاق على تفاصيل تلك الصفقة حتى الآن.
المفاوضات المتقدمة لشراكة استراتيجية
تهدف ميلينيوم إلى الاستفادة من هذه الشراكة مع شونفيلد إحدى أقطاب صناديق التحوط للحصول على وصول إلى أكثر من 100 فريق استثماري في الشركة، وذلك في إطار المنافسة الشديدة في هذه الصناعة على الباحثين عن المواهب الاستثمارية الرائدة على مستوى الصناعة، حيث ستسمح هذه الشراكة أيضًا لشونفيلد بالاستفادة من رأس المال الطويل الأجل لدعم توسع أعمالها.
على الرغم من عدم إصدار تعليقات رسمية حول هذه المناقشات حتى الآن من قبل ميلينيوم وشونفيلد، إلا أن هاتين الشركتين، جنبًا إلى جنب مع سيتادل، تشكلوا من بين الكيانات الرائدة في قطاع الإدارة المتعددة، القطاع الأسرع نموًا والأكثر إثارة في عالم صناديق الاستثمار، وتعتبر هذه الشركات الثلاثة نفسها جزءًا من تاريخ صناعة الاستثمار وصناديق التحوط في نيويورك على مدى ثلاثة عقود.
مجموعات الإدارة المتعددة عادةً ما توظف مجموعات من المخاطرين المتخصصين الذين يعملون في فرق متخصصة، حيث يركز كل منهم على استراتيجيات استثمارية مختلفة ويديرون المخاطر بعناية، وتتميز هذه الأقراص بالتخصص في مجال الاستثمارات، في حين تتعامل المنصات الأم مع وظائف مختلفة أخرى، بدءًا من العمليات وصولًا إلى التسويق.
استراتيجية النمو المستقبلية لشركتي ميلينيوم وشونفيلد
ميلينيوم مانجمنت تمتلك أكثر من 300 فريق استثماري، وبفضل أدائها القوي وتدفق العملاء، واجهت التحدي في نشر أصولها بفعالية، ومن خلال الشراكة المحتملة مع شونفيلد، ستكون لديها الفرصة لتنويع عملها وزيادة عوائدها بفضل دفعة كبيرة من رأس المال.
استراتيجية الاستثمار لميلينيوم تشمل أربعة مجالات، القيمة النسبية للأسهم الأساسية، والتحكم في الأسهم، والديون الثابتة، واستراتيجيات كميائية، حيث ستعزز هذه الشراكة مع شونفيلد قدرات ميلينيوم في مجال الاستثمار الكمي.
مجموعات الإدارة المتعددة تتبنى نموذج “تكاليف مرورية” بدلًا من فرض رسوم إدارة سنوية، حيث يتحمل المستثمرون جميع التكاليف، بما في ذلك إيجار المكاتب والتكنولوجيا والرواتب والمكافآت وتسلية العملاء. وعادةً ما تبلغ التكاليف في هذا النموذج ما بين 3% و 10% من الأصول سنويًا، بالإضافة إلى رسوم أداء تتراوح بين 20 و 30% من الأرباح.
اقرأ أيضا: أنواع صناديق التحوط وأهم المعلومات عنها – دليل شامل 2023
تأتي هذه الشراكة المحتملة لقطبي صناديق التحوط في ظل تزايد المنافسة على المواهب في هذه الصناعة، حيث أصبحت التكاليف أكثر تحديًا، وفي ظل ضعف العوائد في هذا العام، فإن هذه الشراكة تعد خطوة جريئة تهدف إلى تعزيز مركز ميلينيوم وزيادة فرص نجاحها في المستقبل.
المصدر
Financial Times
